2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、相對(duì)于普通的股票和債券而言，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性通常比較低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:相對(duì)于普通的股票和債券而言，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性通常比較低。

2、根據(jù)美林時(shí)鐘的投資策略，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，通貨膨脹率上升時(shí)，最佳行業(yè)為（）?！締芜x題】

A.防守型行業(yè)

B.周期性成長(zhǎng)

C.防守性?xún)r(jià)值

D.周期性?xún)r(jià)值

正確答案:C

答案解析:當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，通貨膨脹率上升時(shí)，最佳行業(yè)為防守性?xún)r(jià)值。選項(xiàng)C正確。

3、基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)減小

C.賣(mài)出套期保值交易存在凈虧損

D.買(mǎi)入套期保值者有凈盈利

正確答案:B

答案解析:正向市場(chǎng)基差為負(fù)，基差的絕對(duì)值減小時(shí)，基差走強(qiáng)；反向市場(chǎng)上基差為正，基差的絕對(duì)值減少時(shí)，基差走弱。選項(xiàng)B說(shuō)法不正確。賣(mài)出套期保值，基差走弱時(shí)虧損；買(mǎi)入套期保值，基差走弱時(shí)盈利。

4、下列不屬于量化策略的是（）?！締芜x題】

A.行業(yè)輪動(dòng)量化策略

B.市場(chǎng)情緒輪動(dòng)量化策略

C.上下游供需關(guān)系量化策略

D.倉(cāng)位控制策略

正確答案:D

答案解析:比較典型的量化策略例子如行業(yè)輪動(dòng)量化策略、市場(chǎng)情緒輪動(dòng)量化策略、上下游供需關(guān)系量化策略等。

5、如果某商品的需求增長(zhǎng)，供給減少，則該商品的（）。【多選題】

A.均衡數(shù)量不定

B.均衡數(shù)量上升

C.均衡價(jià)格上升

D.均衡價(jià)格下降

正確答案:A、C

答案解析:需求增長(zhǎng)是利多因素，供給減少也是利多因素，兩者結(jié)合均衡價(jià)格勢(shì)必上漲。但是均衡數(shù)量會(huì)如何變化則無(wú)法確定，需根據(jù)兩者一增一減的對(duì)比而定。選項(xiàng)AC正確。

6、生產(chǎn)總值Y的金額為（）億元。【客觀案例題】

A.25.2

B.24.8

C.33.0

D.19.2

正確答案:C

答案解析:GDP核算有三種方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法，分別從不同角度反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)成果。其中，收入法是從生產(chǎn)過(guò)程創(chuàng)造收入的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過(guò)程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。按照這種核算方法，GDP=勞動(dòng)者報(bào)酬+生產(chǎn)稅凈額+固定資產(chǎn)折舊+營(yíng)業(yè)盈余。故生產(chǎn)總值Y=18+(4-0.1)+7+4.1=33億元。選項(xiàng)C正確。

7、在某玉米“保險(xiǎn)+期貨”收入保險(xiǎn)項(xiàng)目中，保險(xiǎn)產(chǎn)品承保畝數(shù)1.5萬(wàn)畝，目標(biāo)畝產(chǎn)0.6噸/畝，目標(biāo)價(jià)格2240元/噸，保險(xiǎn)責(zé)任水平80%。由于受災(zāi)害影響，最終產(chǎn)量出現(xiàn)減產(chǎn)，實(shí)際畝產(chǎn)為0.41噸/畝。玉米價(jià)格上漲，依據(jù)賠付條件預(yù)算的的市場(chǎng)價(jià)格為2570元/噸。不考慮其他保費(fèi)等其他費(fèi)用，玉米種植戶(hù)可獲得保險(xiǎn)公司賠付金額為（）元。【單選題】

A.125000

B.224000

C.215000

D.322500

正確答案:D

答案解析:玉米種植戶(hù)每畝承保目標(biāo)收入為：0.6×2240×80%=1075.2元/畝，實(shí)際產(chǎn)出每畝收入為：0.41×2570=1053.7元/畝。則可獲得的賠付金額為（1075.2-1053.7）×1.5萬(wàn)畝=322500元。

8、假設(shè)6月16日和7月8日該貿(mào)易公司分兩次在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，以5450元/噸賣(mài)出20000噸和以5400元/噸賣(mài)出全部剩余棕櫚油庫(kù)存，則最終庫(kù)存現(xiàn)貨跌價(jià)損失為（）萬(wàn)元?！究陀^案例題】

A.180

B.200

C.380

D.400

正確答案:C

答案解析:總的庫(kù)存為：20000+10000+10000-8000=32000噸；以5450元//噸賣(mài)出20000噸，則以5400元/噸賣(mài)出為12000噸；在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損：（5450-5550）×20000+(5400-5550)×12000=-380萬(wàn)元。選項(xiàng)C正確。

9、策略A和策略B的夏普比率分別是（）?！究陀^案例題】

A.0.53；0.83

B.0.756 ；0.696

C.0.86 ；0.65

D.0.56；0.45

正確答案:B

答案解析:夏普比率的計(jì)算公式為：S=（R-r）/σ ；年化無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益為6%，則月度無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%/12=0.5%。策略A的月均收益率為6.67%，其夏普比率為（6.67%-0.5%）/8.16%=0.756；策略B的月均收益率為9.33%，其夏普比率為（9.33%-0.5%）/12.69%=0.696。選項(xiàng)B正確。

10、某量化模型設(shè)計(jì)者在交易策略上面臨兩種選擇：策略一：每次投資30萬(wàn)元。平均每年交易100次，盈虧次數(shù)各為50%,其中，盈利交易每筆盈利1萬(wàn)元，虧損交易每筆虧損0.3萬(wàn)元，期間最大資產(chǎn)回撤為10萬(wàn)元。策略二：每次投資30萬(wàn)元。平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利1萬(wàn)元，虧損交易每筆虧損0.25萬(wàn)元，期間最大資金回撤為5萬(wàn)元。則這兩個(gè)策略，采用哪個(gè)策略建模更好（）?！締芜x題】

A.策略一

B.策略二

C.兩種策略效果相同

D.無(wú)法比較

正確答案:B

答案解析:策略一的年均收益為：50×1-50×0.3=35萬(wàn)元，收益風(fēng)險(xiǎn)比為35/10=3.5；策略二的年均收益為：40×1-60×0.25=25萬(wàn)元，收益風(fēng)險(xiǎn)比為：25/5=5；其他條件不變的情況下，比值越高說(shuō)明模型盈利能力越強(qiáng)，越值得采用。策略二收益風(fēng)險(xiǎn)比高于策略一，因此策略二更好。