2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、敏感性分析的缺陷有（）。【多選題】

A.不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失

B.無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)

C.不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總

D.無(wú)法利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

正確答案:A、B、C

答案解析:敏感性分析從不同的角度度量了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)大小，在一定的歷史階段發(fā)揮了很大的作用，但它們都不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失，并且無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)，不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總。選項(xiàng)ABC正確。

2、如果人們預(yù)期利率上升，則（）?！締芜x題】

A.賣出債券、多存貨幣

B.少存貨幣、多買債券

C.多買債券、多存貨幣

D.少買債券、少存貨幣

正確答案:A

答案解析:債券的市場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比，如果利率上升，則債券價(jià)格下跌。因此預(yù)期利率上升，應(yīng)賣出債券、多存貨幣。選項(xiàng)A正確。

3、股票波動(dòng)率上升，該結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的價(jià)值將（）?！究陀^案例題】

A.提高

B.下降

C.不受影響

D.沒(méi)有變動(dòng)規(guī)律

正確答案:B

答案解析:當(dāng)股票波動(dòng)率增大時(shí)，產(chǎn)品更有可能觸及敲入價(jià)格水平，會(huì)降低產(chǎn)品的價(jià)值。反之，波動(dòng)率減小時(shí)，產(chǎn)品觸及敲入價(jià)格水平的可能性降低，產(chǎn)品的價(jià)值會(huì)提高。選項(xiàng)B正確。

4、對(duì)擬合的直線回歸方程進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)的必要性在于（）?！究陀^案例題】

A.樣本數(shù)對(duì)總體沒(méi)有很好的代表性

B.檢驗(yàn)回歸方程中所表達(dá)的變量之間的線性相關(guān)關(guān)系是否顯著

C.樣本量不夠大

D.檢驗(yàn)該回歸方程所揭示的規(guī)律性是否顯著

正確答案:B

答案解析:為了檢驗(yàn)回歸方程中所表達(dá)的被解釋變量與所有解釋變量之間的線性相關(guān)關(guān)系是否顯著，則需要對(duì)擬合的直線回歸方程進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)。選項(xiàng)B正確。

5、假設(shè)投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元。如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做空股指期貨，如果后市股指下跌10%，那么整個(gè)投資組合資產(chǎn)將虧損（）?！究陀^案例題】

A.0.115%

B.1.15%

C.2.15 %

D.3.15%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計(jì)算公式，投資組合的β為：0.9×1.10-0.1/12%×1.05= 0.115。當(dāng)股指下跌10%，投資組合市值會(huì)虧損1.15%。選項(xiàng)B正確。

6、編制大宗商品價(jià)格指數(shù)時(shí)，篩選成分商品常用的標(biāo)準(zhǔn)有（）。【多選題】

A.相關(guān)性

B.重要性

C.流動(dòng)性

D.金融性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:設(shè)定商品池及入池標(biāo)準(zhǔn)。常用的標(biāo)準(zhǔn)有四個(gè)：流動(dòng)性，重要性，相關(guān)性，金融性。 選項(xiàng)ABCD正確。

7、如果邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.8，則稅收乘數(shù)為（）。【單選題】

A.4

B.-4

C.5

D.-5

正確答案:B

答案解析:稅收乘數(shù)+政府購(gòu)買支出乘數(shù)=平衡預(yù)算乘數(shù)=1；政府購(gòu)買支出乘數(shù)=1/(1-0.8)=5，稅收乘數(shù)=1-5=-4。選項(xiàng)B正確。

8、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。若公司直接購(gòu)買股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金，獲得資本利得和紅利。當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)是2800點(diǎn)，未來(lái)6個(gè)月的股票紅利為1195萬(wàn)元（其復(fù)利終值系數(shù)為1.013），6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)。則該公司的總增值為（）。（忽略交易成本和稅收）【客觀案例題】

A.51211萬(wàn)元

B.50000萬(wàn)元

C.49585萬(wàn)元

D.56748萬(wàn)元

正確答案:A

答案解析:股票資本利得=20億元×（3 500-2 800）/2800=5億元；紅利終值=1195×1.013≈1211萬(wàn)元；總增值為51211萬(wàn)元。1.013是復(fù)利終值系數(shù)，計(jì)算方式為：

9、GDP=∑各產(chǎn)業(yè)部門的總產(chǎn)出-∑各產(chǎn)業(yè)部門的中間損耗，這是采取（）對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值進(jìn)行核算?！締芜x題】

A.生產(chǎn)法

B.收入法

C.利潤(rùn)法

D.支出法

正確答案:A

答案解析:生產(chǎn)法是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。核算公式為：總產(chǎn)出-中間投入=增加值。選項(xiàng)A正確。

10、最早的場(chǎng)外利率期權(quán)品種是（）?！締芜x題】

A.利率互換期權(quán)

B.利率上限期權(quán)

C.利率買權(quán)

D.利率賣權(quán)

正確答案:B

答案解析:最早的場(chǎng)外利率期權(quán)——利率上限期權(quán)于1983年推出。選項(xiàng)B正確。