2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、點價的實質(zhì)是一種（）行為?！締芜x題】

A.投資

B.投機

C.儲存

D.套保

正確答案:B

答案解析:點價的實質(zhì)是一種投機行為。因此，點價成敗的關(guān)鍵，是對期貨價格走勢的正確判斷。這就要求點價一方對影響商品價格的基本面因素要有深入的研究和分析，根據(jù)對期貨價格的未來走勢的判斷制定相應(yīng)的點價策略，并運用圖表等技術(shù)分析方法確定最佳點價時點。

2、既定規(guī)模的金融衍生品的建倉規(guī)?；蚱絺}所需時間越短，則產(chǎn)品的流動性（），流動性風(fēng)險就（）。【單選題】

A.越高；越低

B.越高；越高

C.越低；越低

D.越低；越高

正確答案:A

答案解析:既定規(guī)模的金融衍生品的建倉規(guī)模或平倉所需時間越短，則產(chǎn)品的流動性越高，流動性風(fēng)險就越低。

3、外匯掉期的交易中，發(fā)起方近端買入、遠端賣出，則遠端掉期全價等于（）?！締芜x題】

A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

C.即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價

D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價

正確答案:C

答案解析:如果發(fā)起方近端買入、遠端賣出：近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價；遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價；如果發(fā)起方近端賣出、遠端買入：近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價；遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價。

4、我國國債主要以場內(nèi)交易市場為主，場內(nèi)市場交易量占我國債券交易總額的90%以上。（）【判斷題】

A.正確

B. 錯誤

正確答案:B

答案解析:國債的主要交易市場分為交易所市場和場外交易市場。場外市場交易占我國債券交易總額的85%以上。題目說法不正確。

5、下列關(guān)于國內(nèi)生產(chǎn)總值與股指期貨的關(guān)系，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長有助于股指期貨價格上揚

B.滯脹會導(dǎo)致股指期貨價格下跌

C.股指期貨市場一般提前對國內(nèi)生產(chǎn)總值的變化做出反應(yīng)

D.宏觀調(diào)控下的國內(nèi)生產(chǎn)總值減速增長必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市

正確答案:A、B、C

答案解析:宏觀調(diào)控下的國內(nèi)生產(chǎn)總值減速增長，證券市場也可能會呈現(xiàn)平穩(wěn)漸升的態(tài)勢。選項D說法不正確。

6、季節(jié)性圖表法中的上漲年數(shù)百分比的缺陷是（）。【單選題】

A.沒有考慮時間周期

B.無法識別漲跌月份

C.沒有考慮漲跌幅度

D.只能識別上漲月份而對下跌月份的判斷不明顯

正確答案:C

答案解析:季節(jié)性圖表法中的上漲年數(shù)百分比的意義很直觀，但該指標(biāo)的缺陷是沒有考慮漲跌幅度。選項C正確。

7、一般來說，在宏觀經(jīng)濟運行良好的條件下，投資和消費增加，需求將（），商品的價格和股指期貨的價格會呈現(xiàn)（）趨勢?！締芜x題】

A.增加；上升

B.增加；下跌

C.減少；上升

D.減少；下跌

正確答案:A

答案解析:一般來說，在宏觀經(jīng)濟運行良好的條件下，因為投資和消費增加，需求增加，商品的價格和股指期貨的價格會呈現(xiàn)上升趨勢；反之，宏觀經(jīng)濟運行惡化的條件下，投資和消費減少，需求減少，商品的價格和股指期貨的價格會呈現(xiàn)下跌趨勢。

8、ARMA模型的檢驗主要包括參數(shù)估計的顯著性檢驗和模型殘差序列的隨機性檢驗。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:ARMA模型的診斷和檢驗主要包括：（1）檢驗?zāi)Ｐ偷墓烙嬛凳欠窬哂薪y(tǒng)計顯著性；（2）檢驗殘差序列的隨機性。

9、貨幣供給是一個經(jīng)濟過程。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:貨幣供給是一個經(jīng)濟過程，即銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中注入貨幣的過程。

10、如果11月初，銅期貨價格下跌到3400美元/噸，企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為（）美元/噸。（不計交易成本）【客觀案例題】

A.-20

B.-40

C.-100

D.-300

正確答案:A

答案解析:期貨價格下跌到3400美元/噸，低于執(zhí)行價格3740美元/噸，則買入看跌期權(quán)會行權(quán)，即按照3740美元/噸賣出期貨合約。而加工企業(yè)本身按照3700美元/噸買入了期貨合約，因此企業(yè)的損益為：（3740-3700）-60=-20美元/噸。