2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投機(jī)與套利5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在價差套利中，計算價差應(yīng)用建倉時，價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:計算建倉時的價差,須用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。

2、期貨投機(jī)交易在期貨市場中的作用主要包括（）?！径噙x題】

A.提高市場流動性

B.承擔(dān)價格風(fēng)險

C.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)

D.減緩價格波動

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨投機(jī)交易是期貨市場不可缺少的重要組成部分，發(fā)揮著特有的作用，主要體現(xiàn)在：（1）承擔(dān)價格風(fēng)險；（2）促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)；（3）減緩價格波動；（4）提高市場流動性。選項ABCD正確。

3、某交易者賣出A期貨交易所5月白糖期貨合約，同時賣出B期貨交易所8月白糖期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利，這種交易方式屬于跨市套利。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:跨市套利，是指在某個交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約。而該題中，交易所和合約交割月都不同，因此不是跨市套利。

4、某套利者以350元/克的價格賣出4月份黃金期貨，同時以361元/克的價格買入9月份黃金期貨。經(jīng)過一段時間后，4月份黃金期貨價格變?yōu)?55元/克，9月份黃金期貨價格變?yōu)?72元/克，則該套利者盈虧結(jié)果為（）。【單選題】

A.盈利11元/克

B.虧損5元/克

C.盈利6元/克

D.虧損6元/克

正確答案:C

答案解析:4月份的黃金期貨合約：盈虧為350-355=-5元/克；9月份黃金期貨合約：盈虧為372-361=11元/克?？傆潱?5+11=6元/克，即該套利者凈盈利6元/克。選項C正確。

5、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）?！締芜x題】

A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手

B.該合約價格上漲到36900元/噸時，再賣出6手

C.該合約價格上漲到37000元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手

正確答案:D

答案解析:金字塔式建倉是建倉后市場行情走勢與預(yù)期相同并已使投機(jī)者獲利，可增加持倉。增倉應(yīng)漸次遞減。題中，交易者賣出期貨合約后，合約價格下跌時，投資者獲利。因此價格應(yīng)低于36750元/噸，數(shù)量應(yīng)小于8手，選項D符合條件。