2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、量化交易模型的仿真運行測試的內(nèi)容包括（）?！径噙x題】

A.樣本內(nèi)與樣本外檢驗

B.檢驗模型在實盤運行中的信號閃爍與偷價行為

C.檢驗模型在實盤中的風險控制表現(xiàn)能力

D.對模型交易策略的優(yōu)化

正確答案:A、B、C、D

答案解析:量化交易模型的仿真運行測試的內(nèi)容包括：（1）樣本內(nèi)與樣本外檢驗；（2）檢驗模型在實盤運行中的信號閃爍與偷價行為；（3）檢驗模型在實盤中的風險控制表現(xiàn)能力；（4）對模型交易策略的優(yōu)化。

2、保本型股指聯(lián)結票據(jù)的基本組成部分是固定收益證券和期權空頭，其中的債券可以看做是零息債券。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:保本型股指聯(lián)結票據(jù)的基本組成部分是固定收益證券和期權多頭，其中的債券的利息通常會被剝離出來以作為構建期權多頭頭寸所需的費用，因此其中的債券可以看做是零息債券。

3、明斯基時刻是指美國經(jīng)濟學家海曼-明斯基所描述的資產(chǎn)價值崩潰的時刻。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:明斯基時刻是重要的分析方法之一。明斯基時刻是指美國經(jīng)濟學家海曼-明斯基所描述的時刻，即資產(chǎn)價值崩潰的時刻。

4、Rho隨標的證券價格單調(diào)遞增，對于看跌期權，標的價格越高，利率對期權價值的影響越大。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:對于看漲期權，標的價格越高，利率對期權價值的影響越大。對于看跌期權，標的價格越低，利率對期權價值的影響越大。越是實值（標的價格>行權價）的期權，利率變化對期權價值的影響越大；越是虛值（標的價格<行權價）的期權，利率變化對期權價值的影響越小。

5、該紅利證產(chǎn)品的基本構成有（）?！究陀^案例題】

A.跟蹤證 

B.股指期貨 

C.看漲期權空頭 

D.向下敲出看跌期權多頭

正確答案:A、D

答案解析:這款紅利證產(chǎn)品是結構化產(chǎn)品，是由一些基本的構件組成的。產(chǎn)品的兩個構件是：（1）跟蹤證，用于跟蹤指數(shù)收益；（2）向下敲出看跌期權多頭，該看跌期權的行權價就是產(chǎn)品設立時指數(shù)的價格，其期限則與紅利證的期限相同。

6、經(jīng)濟周期分析法對國債、股市以及金融屬性強的大宗商品（）分析比較有幫助。【單選題】

A.短期趨勢

B.長期趨勢

C.主要趨勢

D.次要趨勢

正確答案:B

答案解析:經(jīng)濟周期分析法有著長期性、趨勢性較好的特點，對國債、股市以及金融屬性強的大宗商品長期趨勢分析比較有幫助。

7、利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換，所以將其本金稱為名義本金。

8、一元線性回歸模型的被解釋變量y的個別值的區(qū)間預測，說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.距離x的均值越近，預測精度越高

B.樣本容量n越大，預測精度越高，預測越準確

C.反映了抽樣范圍，越寬則預測精度越低

D.對于相同的置信度下，y的個別值的預測區(qū)間寬一些，說明比y平均值區(qū)間預測的誤差更大一些

正確答案:C

答案解析:選項C錯誤，越大，反映了抽樣范圍越寬，預測精度越高。

9、將一個非平穩(wěn)時間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時間序列的方法有（）?！径噙x題】

A.差分平穩(wěn)過程

B.滯后平穩(wěn)

C.協(xié)整平穩(wěn)

D.趨勢平穩(wěn)過程

正確答案:A、D

答案解析:通常有兩種方法將一個非平穩(wěn)時間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時間序列：（1）差分平穩(wěn)過程。若一個時間序列滿足1階單整，即原序列非平穩(wěn)，通過I階差分即可變?yōu)槠椒€(wěn)序列；（2）趨勢平穩(wěn)過程。有些時間序列在其趨勢線上是平穩(wěn)的，因此，將該時間序列對時間做回歸，回歸后的殘差項將是平穩(wěn)的。

10、對該公司而言，應該選擇的方案是（ ）。【客觀案例題】

A.方案一

B.方案二

C.方案一、二相互結合

D.以上說法均不正確

正確答案:A

答案解析:比較這兩個方案，均有各自的優(yōu)勢。對于該小型投資公司而言，其主要需求就是降低投資獲得收益時因人民幣升值帶來的匯兌損失。因此，該公司可以根據(jù)自身財務能力、抗風險能力以及對外匯風險預估能力等不同角度對上述兩方案進行比較。由于選擇外匯期貨合約，從操作層面上較為簡單、靈活，而且場內(nèi)交易降低了違約風險以及流動性風險，應實施方案一。