2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 國(guó)債期貨及衍生品分析與應(yīng)用5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、國(guó)債期貨的基差指的是用經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)換因子調(diào)整之后期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:國(guó)債期貨的基差指的是用經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)換因子調(diào)整之后期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額。

2、當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差將（）?！締芜x題】

A.回升

B.回落

C.不變

D.無(wú)法確定

正確答案:B

答案解析:長(zhǎng)短端利差反映債券市場(chǎng)對(duì)短端貨幣政策和長(zhǎng)端基本面的預(yù)期。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施寬松的貨幣政策，期限利差回升；當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施緊縮的貨幣政策，期限利差回落。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差回落；當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速回升，期限利差回升。選項(xiàng)B正確。

3、市場(chǎng)情緒是影響債券價(jià)格的直接因素。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:債券供需情況是影響債券價(jià)格的直接因素，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通脹、流動(dòng)性以及宏觀政策均是通過(guò)影響債券市場(chǎng)供需來(lái)影響債券價(jià)格。

4、一般來(lái)說(shuō)，用國(guó)債期貨做套期保值是為了對(duì)沖（）?！締芜x題】

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:一般來(lái)說(shuō)，用國(guó)債期貨做套期保值是為了對(duì)沖中長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B正確。

5、期限利差影響因素，表述正確的有（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，利差回升

B.經(jīng)濟(jì)走弱，利差回落

C.寬松貨幣政策，利差回落

D.緊縮貨幣政策，利差回升

正確答案:A、B

答案解析:長(zhǎng)短端利差反映債券市場(chǎng)對(duì)短端貨幣政策和長(zhǎng)端基本面的預(yù)期。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施寬松的貨幣政策，期限利差回升；當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期貨幣當(dāng)局實(shí)施緊縮的貨幣政策，期限利差回落。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速將下行，期限利差回落；當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速回升，期限利差回升。選項(xiàng)AB正確。