2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、期貨交易可以通過(guò)（）來(lái)了結(jié)?！径噙x題】

A.實(shí)物交割

B.對(duì)沖平倉(cāng)

C.背書轉(zhuǎn)讓

D.強(qiáng)制平倉(cāng)

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)與實(shí)物交割來(lái)了結(jié)。選項(xiàng)AB正確。

2、財(cái)政政策的手段包括（）?！径噙x題】

A.國(guó)家預(yù)算

B.稅收

C.財(cái)政補(bǔ)貼

D.國(guó)債

正確答案:A、B、C、D

答案解析:財(cái)政政策是通過(guò)財(cái)政支出與稅收政策的變動(dòng)來(lái)影響和調(diào)節(jié)總需求進(jìn)而影響就業(yè)和國(guó)民收入的政策。 主要手段有，稅收、公共支出（包括財(cái)政補(bǔ)貼）、政府投資、公債等。選項(xiàng)ABCD正確。

3、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)權(quán)利包括（）?！径噙x題】

A.審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案

B.選舉和更換會(huì)員理事

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)

D.制定和修改期貨合約交易價(jià)格

正確答案:A、B、C

答案解析:會(huì)員大會(huì)行使下列職權(quán)：（1）審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案；（2）選舉和更換會(huì)員理事；（3）審議批準(zhǔn)理事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告；（4）審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告；（5）審議期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用情況；（6）決定增加或者減少期貨交易所注冊(cè)資本；（7）決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)；（8）決定期貨交易所理事會(huì)提交的其他重大事項(xiàng)；（9）期貨交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。選項(xiàng)ABC正確。

4、反向市場(chǎng)出現(xiàn)的原因是（）?！径噙x題】

A.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為負(fù)值

B.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為正值

C.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值

D.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值

正確答案:B、D

答案解析:反向市場(chǎng)的出現(xiàn)主要有兩個(gè)原因：一是近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格；二是預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格。選項(xiàng)BD正確。

5、下列期貨屬于金融期貨的是（）。【多選題】

A.外匯期貨

B.國(guó)債期貨

C.原油期貨

D.股指期貨

正確答案:A、B、D

答案解析:金融期貨種類包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。國(guó)債期貨是利率期貨。因此ABD屬于金融期貨。原油期貨屬于商品期貨。

6、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300股指期貨（）?！締芜x題】

A.在3069以上存在反向套利機(jī)會(huì)

B.在3069以下存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3034以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2999以下存在反向套利機(jī)會(huì)

正確答案:D

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價(jià)格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3000×[1+(6%-1%)×83/ 365]=3034點(diǎn)；該股指期貨的無(wú)套利區(qū)間，上界為，3034+35=3069點(diǎn)；下界為，3034-35=2999點(diǎn)；只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。因此，在3069點(diǎn)以上存在正向套利機(jī)會(huì)；在2999點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)。選項(xiàng)D正確。

7、一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括（）。【多選題】

A.開戶與下單

B.競(jìng)價(jià)

C.結(jié)算

D.交割

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一般而言，客戶進(jìn)行期貨交易流程的環(huán)節(jié)包括：開戶、下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算、交割。選項(xiàng)ABCD正確。

8、下列對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的有（）。【多選題】

A.平倉(cāng)收益=權(quán)利金賣出價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)

B.行權(quán)收益=標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金

D.履約后頭寸為空頭

正確答案:A、B、C

答案解析:選項(xiàng)D不正確，買進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后頭寸為多頭。選項(xiàng)ABC正確。

9、在我國(guó)，客戶可以通過(guò)（）向期貨公司下達(dá)交易指令?！径噙x題】

A.書面

B.互聯(lián)網(wǎng)

C.電話

D.短信

正確答案:A、B、C

答案解析:客戶可以通過(guò)書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式，向期貨公司下達(dá)交易指令。選項(xiàng)ABC正確。

10、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價(jià)為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。三個(gè)交易日后，9月銅期貨合約當(dāng)天結(jié)算價(jià)為51400元/噸，收盤價(jià)51550。如果當(dāng)天收盤后多頭要求行權(quán)，則該投資者（）(手續(xù)費(fèi)忽略)?！締芜x題】

A.盈利200元/噸

B.虧損200元/噸

C.虧損400元/噸

D.虧損350元/噸

正確答案:B

答案解析:賣出看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)買方會(huì)要求行權(quán)，賣出看漲期權(quán)履約盈虧為：執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金=51000-51400+200=-200元/噸，即虧損200元/噸。（選項(xiàng)B正確）