2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉，否則將被強(qiáng)行平倉。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易所會(huì)員（客戶）的保證金不足時(shí)，會(huì)被要求及時(shí)追加保證金或者自行平倉；否則，其合約將會(huì)被強(qiáng)行平倉。

2、閃電圖是在圖中按時(shí)間等分，將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法，它隨著時(shí)間延續(xù)就會(huì)出現(xiàn)一條彎彎曲曲的曲線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:題目說法錯(cuò)誤。分時(shí)圖是在某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的期貨成交價(jià)格進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。而Tick圖，也稱閃電圖，是按照時(shí)間順序?qū)⑵谪浐霞s的每一筆成交價(jià)格變動(dòng)依次標(biāo)注出來并連線形成。Tick圖可以標(biāo)示出一段時(shí)間內(nèi)所有成交價(jià)格及其變動(dòng)幅度。

3、投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（）?！径噙x題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BC正確。

4、若債券的久期為7年，市場(chǎng)利率為3.65%，則其修正久期為（）?！締芜x題】

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

正確答案:B

答案解析:修正久期在數(shù)值上描述的是當(dāng)市場(chǎng)利率變化一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格的變動(dòng)百分比。修正久期Dm的計(jì)算公式為：Dm=D/（1+r）=7/(1+3.65%)=6.75。 （r 代表利率，D代表久期）

5、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后頭寸狀態(tài)為多頭的是（）?！径噙x題】

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)買入標(biāo)的資產(chǎn)，則行權(quán)后為多頭。賣出看跌期權(quán)，買方在選擇行權(quán)時(shí)，賣出看跌期權(quán)必須履約，即按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格買入標(biāo)的，則履約后為多頭。選項(xiàng)AD符合題意。

6、下列關(guān)于平倉的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.行情變動(dòng)有利時(shí)，通過平倉獲取利潤

B.行情變動(dòng)不利時(shí)，通過平倉限制損失

C.掌握限制損失、累積盈利的原則

D.在行情變動(dòng)不利時(shí)，應(yīng)盡量延長擁有持倉的時(shí)間，等待行情變好

正確答案:A、B、C

答案解析:投機(jī)者建倉后應(yīng)密切關(guān)注行情的變動(dòng),適時(shí)平倉。行情變動(dòng)有利時(shí)，通過平倉獲取投機(jī)利潤；行情變動(dòng)不利時(shí)，通過平倉可以限制損失。投機(jī)者能夠靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。選項(xiàng)ABC正確。

7、2015年4月18日，在某客戶的逐筆對(duì)沖結(jié)算單中，上日結(jié)存為10萬元，成交記錄表和持倉匯總表分別如下：（其平倉單對(duì)應(yīng)的是客戶于4月17日以1220元/噸開倉的賣單）： 若期貨公司的最低交易保證金比例為10%，出入金為0，焦煤合約的交易單位是100噸/手。不考慮交易手續(xù)費(fèi)，則該投資者的浮動(dòng)盈虧為（）元?！究陀^案例題】

A.-7800

B.7800

C.13000

D.-13000

正確答案:C

答案解析:在逐筆對(duì)沖結(jié)算單中對(duì)于商品期貨，浮動(dòng)盈虧是未平倉的頭寸，題中4月18日當(dāng)日開倉10手，開倉買入價(jià)是1150，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是1163，則浮動(dòng)盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）×交易單位×買入手?jǐn)?shù)=（1163-1150）×100×10=13000元。選項(xiàng)C正確。

8、關(guān)于期貨交易中“買空賣空”，描述正確的有（）?！径噙x題】

A.投資者不擁有合約標(biāo)的物依然可以賣出建倉

B.賣空是以賣出期貨合約作為交易的開端

C.投資者不擁有合約則不可以賣出建倉

D.買空是以買入期貨合約作為交易的開端

正確答案:A、B、D

答案解析:期貨交易采用雙向交易方式。交易者既可以買入建倉，即通過買入期貨合約開始交易；也可以賣出建倉，即通過賣出期貨合約開始交易。前者也稱為“買空”，后者也稱為“賣空”。選項(xiàng)ABD正確。

9、以下屬于權(quán)益類期權(quán)的有（）。【多選題】

A.股票期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)

D.外匯期權(quán)

正確答案:A、B、C

答案解析:外匯期權(quán)屬于外匯衍生品。權(quán)益類期權(quán)包括股票期權(quán)、股指期權(quán)，以及股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)。選項(xiàng)ABC正確。

10、在反向市場(chǎng)中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣出近期合約。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在反向市場(chǎng)中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣出近期合約；多頭投資者應(yīng)買入遠(yuǎn)期合約。