2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初和期末使用相同的匯率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初和期末使用相同的匯率。

2、在期貨交易中，起到杠桿作用的是（）?！締芜x題】

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶報(bào)告制度

正確答案:C

答案解析:在期貨交易中，起到杠桿作用的是保證金制度。保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大。

3、蝶式套利的特點(diǎn)是（）?！径噙x題】

A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨交割月份的套利活動(dòng)

B.蝶式套利由兩個(gè)跨期套利互補(bǔ)平衡的組合

C.聯(lián)結(jié)兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和

正確答案:A、B、C、D

答案解析:蝶式套利是跨期套利中的一種，它是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。由于較近月份和較遠(yuǎn)月份的期貨合約分別處于居中月份的兩側(cè)，形同蝴蝶的兩個(gè)翅膀，因此稱之為蝶式套利。蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)指令，買空/賣空/買空；或賣空/買空/賣空，并同時(shí)對(duì)沖。居中月份合約等于兩旁月份合約之和。選項(xiàng)ABCD正確。

4、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利3000 元

B.虧損3000 元

C.盈利1500 元

D.虧損1500 元

正確答案:A

答案解析:加工商進(jìn)行的是買入套期保值，建倉(cāng)時(shí)基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50 元/噸，基差走弱30元/噸。買入套期保值基差走弱盈利，則盈利為：10×10×30＝3000（元）。

5、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用指數(shù)報(bào)價(jià)法。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

6、在股指期貨交易中，股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)（）來(lái)計(jì)算?！締芜x題】

A.乘以100

B.乘以100%

C.乘以合約乘數(shù)

D.除以合約乘數(shù)

正確答案:C

答案解析:股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以乘數(shù)來(lái)計(jì)算。如滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為“300元×滬深300指數(shù)”（其中300元為滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)）。

7、基差為正且數(shù)值越來(lái)越大，或者基差從負(fù)值變?yōu)檎担蛘呋顬樨?fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來(lái)越小，我們稱這種基差的變化為“（）”?！締芜x題】

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.縮減

正確答案:A

答案解析:基差走強(qiáng)常見(jiàn)的情形有：現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅，以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅?；钭邚?qiáng)即基差的數(shù)值變大。

8、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（ ）?！究陀^案例題】

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損

正確答案:B

答案解析:該飼料廠未來(lái)需要買進(jìn)玉米，擔(dān)心未來(lái)價(jià)格上漲成本提高，進(jìn)行的是買入套期保值?；?現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，則3月初基差為：2000-2060=-60元/噸；5月中旬基差為：2080-2190=-110元/噸； 3月到5月，基差走弱50元/噸；買入套期保值，基差走弱，則期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利，屬于不完全套期保值。選項(xiàng)B正確。

9、下列關(guān)于投機(jī)者與套期保值者關(guān)系的說(shuō)法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)者的參與，增加了市場(chǎng)交易量，從而增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性

C.投機(jī)者和套期保值者都會(huì)促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.投機(jī)者的參與，總是會(huì)使價(jià)格的波動(dòng)增大

正確答案:D

答案解析:投機(jī)者和套期保值者的區(qū)別：（1）交易目的，投機(jī)者以賺取價(jià)差收益為目的，套期保值者是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；（2）交易方式，投機(jī)者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買空賣空，套期保值者是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)操作；（3）交易風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者，主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的厭惡者，通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D不正確，投機(jī)者的參與一定程度上減緩價(jià)格波動(dòng)。

10、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者和投機(jī)者都同樣面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在期貨市場(chǎng)上，套期保值者和投機(jī)者，盡管面臨風(fēng)險(xiǎn)程度的大小是由交易者持有的頭寸和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的差距決定的，但他們都同樣面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值者可能面臨基差不利變動(dòng)帶來(lái)的損失；而投機(jī)者，如果對(duì)市場(chǎng)變化判斷、預(yù)測(cè)錯(cuò)誤，也會(huì)遭受損失。