2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 期權(quán)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某投機(jī)者2月份時(shí)預(yù)測(cè)股市行情將下跌，于是買(mǎi)入1份4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨看跌期權(quán)合約，合約指數(shù)為750.00點(diǎn)，期權(quán)權(quán)利金為2.50點(diǎn)（每點(diǎn)250美元）。到3月份時(shí)，4月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨價(jià)格下跌到745.00點(diǎn)，該投機(jī)者要求行使期權(quán)。同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨合約。則該投機(jī)者的最終盈虧狀況是（）美元。【單選題】

A.盈利1875

B.虧損1875

C.盈利625

D.虧損625

正確答案:C

答案解析:投機(jī)者買(mǎi)入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的合約價(jià)格下跌且小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，會(huì)行權(quán)。行權(quán)損益為：執(zhí)行價(jià)-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金=（750-745-2.5）×250=625美元。（選項(xiàng)C正確）

2、投資者目前持有一期權(quán)，其有權(quán)選擇在到期日之前的任何一個(gè)交易日買(mǎi)或不買(mǎi)1000份美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約，則該投資者買(mǎi)入的是（）?！締芜x題】

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)

正確答案:C

答案解析:美式看漲期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以買(mǎi)進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)。選項(xiàng)C正確。

3、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。【單選題】

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元

正確答案:B

答案解析:CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是100美元。選項(xiàng)B正確。

4、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的合約標(biāo)的是滬深300股指期貨。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的合約標(biāo)的是滬深300股指，而不是滬深300股指期貨。注意股指期權(quán)和股指期貨期權(quán)的區(qū)別。

5、執(zhí)行價(jià)格為1280美分／蒲式耳的大豆看漲期權(quán)，若此時(shí)市場(chǎng)價(jià)格為1300美分／蒲式耳，則該期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.歐式期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.實(shí)值期權(quán)

正確答案:D

答案解析:題中看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳，市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳，執(zhí)行價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，屬于實(shí)值期權(quán)。（選項(xiàng)D正確）