2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、同一市場上，不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于（）不同?！径噙x題】

A.編制時間

B.編制原則

C.具體抽樣

D.計算方法

正確答案:C、D

答案解析:不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于其具體的編制方法不同，即具體的抽樣和計算方法不同。選項CD正確。

2、投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值的情形是（）?！径噙x題】

A.投資者持有股票組合，擔心股市下跌而影響收益

B.投資者持有債券，擔心債市下跌而影響收益

C.投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上升而影響收益

D.投資者計劃在未來賣出股票組合，擔心股市下降而影響收益

正確答案:A、D

答案解析:股指期貨進行賣出套期保值的情形：投資者持有股票組合，擔心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。通過在期貨市場賣出股票指數(shù)期貨合約的操作，而在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機制。（選項AD正確）選項B中，持有債券，應對利率期貨進行套期保值，而不是股指期貨。

3、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價高估時，套利者可以進行（）。【單選題】

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利

正確答案:D

答案解析:當存在期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，即“正向套利”；選項D正確。當存在期價低估時，交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，即“反向套利”。

4、滬深300股指期貨合約以指數(shù)點報價，最小變動價位為（）點?！締芜x題】

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點，每張合約的最小變動值為0.2乘以300元，即60元。（選項B正確）

5、假設某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05，其資金分配分別是：100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。【客觀案例題】

A.1.05

B.1.025

C.0.95

D.1.125

正確答案:B

答案解析:總投資的資金是600萬， A股票占比100/600=1/6；B股票占比200/600=1/3；C股票占比300/600=1/2；則股票組合的β系數(shù)=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。選項B正確。