2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、在基差(現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格)為+2時(shí)，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差（）時(shí)結(jié)清可盈虧相抵。【單選題】

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

正確答案:B

答案解析:對(duì)于買入現(xiàn)貨并賣出期貨的操作，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約屬于賣出套期保值。如果基差不變，可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵。因此基差為+2時(shí)結(jié)清可盈虧相抵。選項(xiàng)B正確。

2、大多數(shù)情況下，外匯期貨合約要比標(biāo)的資產(chǎn)的流動(dòng)性好，價(jià)格更容易獲得，人們更愿意使用外匯期貨期權(quán)來(lái)避險(xiǎn)、套利和投機(jī)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:大多數(shù)情況下，外匯期貨合約要比標(biāo)的資產(chǎn)的流動(dòng)性好，價(jià)格更容易獲得，人們更愿意使用外匯期貨期權(quán)來(lái)避險(xiǎn)、套利和投機(jī)。

3、貨幣互換中本金互換所約定的匯率，在期初與期末使用的匯率（）。【單選題】

A.相同

B.大多數(shù)情況下相同

C.不同

D.無(wú)法確定

正確答案:A

答案解析:貨幣互換中本金互換所約定的匯率，在期初與期末使用的匯率相同。選項(xiàng)A正確。

4、買進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用包括（）。【多選題】

A.獲取價(jià)差收益

B.獲取權(quán)利金

C.博取更大的杠桿效用

D.保護(hù)標(biāo)的物多頭

正確答案:A、C、D

答案解析:買進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用包括：（1）獲取價(jià)差收益；（2）博取更大的杠桿效用；（3）保護(hù)標(biāo)的物多頭；（4）鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ACD正確。

5、如果企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么持有的期貨頭寸就變成了投機(jī)性頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:如果企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么可持有的期貨頭寸就變成了投機(jī)性頭寸；如果企業(yè)將期貨頭寸提前平倉(cāng)，那么企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸將處于風(fēng)險(xiǎn)暴露狀態(tài)，一旦價(jià)格劇烈波動(dòng)，就會(huì)影響其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。

6、下列屬于期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）?！径噙x題】

A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善

D.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道

正確答案:A、B、D

答案解析:期貨市場(chǎng)在微觀中的作用：（1）鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)；（2）利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；（3）期貨市場(chǎng)拓展銷售和采購(gòu)渠道。選項(xiàng)ABD屬于微觀中的作用。而選項(xiàng)C屬于宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。

7、結(jié)算機(jī)構(gòu)采用分級(jí)結(jié)算制度的優(yōu)點(diǎn)在于（）?！径噙x題】

A.形成多層次的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

B.提高了結(jié)算機(jī)構(gòu)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

C.有利于建立期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻

D.每個(gè)層級(jí)的結(jié)算機(jī)構(gòu)利益均享

正確答案:A、B、C

答案解析:分級(jí)結(jié)算制度通過(guò)建立多層次的會(huì)員結(jié)構(gòu)，逐級(jí)承擔(dān)化解期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的作用，形成多層次的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高了結(jié)算機(jī)構(gòu)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，這種分級(jí)結(jié)算制度有利于建立期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻。選項(xiàng)ABC正確。

8、以下屬于股指期貨的是（）?！径噙x題】

A.瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

B.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)期貨

C.香港恒生指數(shù)期貨

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

正確答案:B、C、D

答案解析:股指期貨是以股指為標(biāo)的的期貨合約。選項(xiàng)A屬于股票指數(shù)，不是股指期貨。選項(xiàng)BCD正確。

9、互換交易可以看成是一系列遠(yuǎn)期交易與期貨交易的組合。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:互換與遠(yuǎn)期交易有關(guān)，與期貨無(wú)關(guān)。在大多數(shù)情況下，由于互換雙方會(huì)約定在未來(lái)多次交換現(xiàn)金流，因此互換可以看作是一系列遠(yuǎn)期的組合。

10、利率期貨的空頭套期保值者（）?！径噙x題】

A.為了防止未來(lái)融資利息成本相對(duì)下降

B.為了防止未來(lái)融資利息成本相對(duì)上升

C.持有固定收益?zhèn)瑸橐?guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

D.持有固定收益?zhèn)?，為?guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、D

答案解析:市場(chǎng)利率上升，則融資成本提高；持有固定收益證券，利率上升，則債券價(jià)格下跌。因此為了防止利率上升，應(yīng)進(jìn)行空頭套期保值策略。選項(xiàng)BD正確。