2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易相比，場(chǎng)外期權(quán)具有的特點(diǎn)是（）?！径噙x題】

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.交易品種多樣

C.合約非標(biāo)準(zhǔn)化

D.規(guī)模較小

正確答案:A、B、C

答案解析:場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)：（1）合約非標(biāo)準(zhǔn)化；（2）交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大 ；（3）交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化；（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大。選項(xiàng)ABC正確。

2、為了保護(hù)已有的標(biāo)的物上的多頭部位，可以（）?！径噙x題】

A.買入看漲期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.買入看跌期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

正確答案:B、C

答案解析:保護(hù)已有的標(biāo)的物多頭部位即防止標(biāo)的物下跌風(fēng)險(xiǎn)，可以賣出看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)。選項(xiàng)BC正確。

3、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的是（）?！径噙x題】

A.道瓊斯平均系列指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.香港恒生指數(shù)

D.英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)

正確答案:B、C

答案解析:道瓊斯平均系列指數(shù)的計(jì)算方法采用的是算術(shù)平均法；英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)采用幾何平均法計(jì)算。選項(xiàng)BC正確。

4、靈活運(yùn)用止損指令可以起到（）的作用?！径噙x題】

A.避免損失

B.限制損失

C.減少利潤(rùn)

D.累積盈利

正確答案:B、D

答案解析:靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。選項(xiàng)BD正確。

5、某投資者在5月份以5.5美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格428.5美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是（）。(不考慮傭金)【客觀案例題】

A.1.5美元／盎司

B.2.5美元／盎司

C.1美元／盎司

D.0.5美元／盎司

正確答案:D

答案解析:買入看跌期權(quán)，支付權(quán)利金5.5美元／盎司，賣出看漲期權(quán)，得到期權(quán)費(fèi)4.5美元／盎司，則凈權(quán)利為4.5-5.5=-1美元／盎司。對(duì)于買入看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌低于執(zhí)行價(jià)時(shí)，可以行權(quán)按430美元／盎司賣出期貨合約；對(duì)于賣出看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲高于執(zhí)行價(jià)時(shí)，期權(quán)買方會(huì)行權(quán)，而賣出看漲期權(quán)應(yīng)按430美元／盎司賣出期貨合約；因此，標(biāo)的期貨合約不管上漲還是下跌，均可以按照430美元／盎司賣出。而期貨合約建倉(cāng)買入價(jià)為428.5美元／盎司。因此期貨合約盈虧為：430-428.5=1.5美元／盎司。投機(jī)者總的盈虧為：1.5-1=0.5美元／盎司。（選項(xiàng)D正確）

6、當(dāng)基差從-10美分變?yōu)?9美分表示市場(chǎng)走弱。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:基差為負(fù)值且絕對(duì)值變小，說(shuō)明基差變大，即為基差走強(qiáng)。

7、（）又稱折算風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生賬面損失的可能?！締芜x題】

A.清算風(fēng)險(xiǎn)

B.管理風(fēng)險(xiǎn)

C.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又稱折算風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生賬面損失的可能。選項(xiàng)C正確。

8、某投機(jī)者以7800元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約，成交后價(jià)格上漲到7950元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)下達(dá)（）的止損指令為?！締芜x題】

A.7780元／噸

B.7800元／噸

C.7870元／噸

D.7950元／噸

正確答案:C

答案解析:投機(jī)者以7800元/噸買入建倉(cāng)后，當(dāng)前價(jià)格上漲到7950元/噸。當(dāng)價(jià)格下跌到7950元/噸下，盈利將減少；當(dāng)價(jià)格下跌到7800元/噸，會(huì)出現(xiàn)虧損。因此，為了防止下跌，設(shè)置止損指令應(yīng)小于7950元/噸，同時(shí)為了保住一定的收益，設(shè)置的價(jià)格應(yīng)大于7800元/噸。即止損指令應(yīng)大于7800元/噸，小于7950元/噸。選項(xiàng)C符合條件。

9、關(guān)于持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.超過(guò)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的客戶須直接向交易所報(bào)告

B.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平

C.大戶報(bào)告制度要求當(dāng)其會(huì)員持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和客戶應(yīng)主動(dòng)于下一交易日開(kāi)市前向交易所報(bào)告

D.大戶報(bào)告制度與持倉(cāng)限額制度相關(guān)

正確答案:B、D

答案解析:持倉(cāng)限額制度，是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的某合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。大戶報(bào)告制度，是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告。大戶報(bào)告制度與持倉(cāng)限額制度相關(guān)。選項(xiàng)D正確；交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)A不正確，客戶須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告；選項(xiàng)C不正確，會(huì)員和客戶的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和客戶應(yīng)主動(dòng)于下一交易日15:00時(shí)前向交易所報(bào)告。

10、在期貨期權(quán)交易中，除（）之外，其他要素均已標(biāo)準(zhǔn)化了?！締芜x題】

A.權(quán)利金

B.合約月份

C.合約到期日

D.執(zhí)行價(jià)格

正確答案:A

答案解析:期權(quán)的價(jià)格即權(quán)利金。在期貨期權(quán)交易中，除權(quán)利金之外，其他要素均由期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)化了。選項(xiàng)A正確。