2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、當(dāng)交易價(jià)格達(dá)到漲跌停板規(guī)定幅度時(shí)，（）?！締芜x題】

A.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)只能平倉，不能開倉

B.當(dāng)天停止交易

C.本次交易停止

D.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無效，不能成交

正確答案:D

答案解析:漲跌停板制度又稱每日價(jià)格最大波動(dòng)限制制度，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效報(bào)價(jià)，不能成交。選項(xiàng)D正確。

2、隨著期權(quán)合約有效期的增加，期權(quán)的價(jià)值必然增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的有效期對美式期權(quán)和歐式期權(quán)有不同的影響，對于美式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)的價(jià)值越大；對于歐式期權(quán)來說，期權(quán)有效期的增加，并不必然增加期權(quán)價(jià)值，因?yàn)榧词褂杏欣臋C(jī)會(huì)，也不能行權(quán)。

3、期貨交易所會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金（）時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知?！締芜x題】

A.低于最低余額

B.高于最低余額

C.等于最低余額

D.為零

正確答案:A

答案解析:會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。選項(xiàng)A正確。

4、1865年，芝加哥期貨交易所推出了（），促成了真正意義上的期貨交易的誕生?！径噙x題】

A.標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.保證金制度

C.對沖機(jī)制

D.統(tǒng)一結(jié)算

正確答案:A、B

答案解析:1865年，芝加哥期貨交易所推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度。這是具有歷史意義的制度創(chuàng)新，促成了真正意義上的期貨交易的誕生。選項(xiàng)AB正確。

5、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制條款規(guī)定的目的在于防止價(jià)格波動(dòng)幅度過大而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:每日價(jià)格最大波動(dòng)限制規(guī)定了期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。

6、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300股指期貨（）。【單選題】

A.在3069以上存在反向套利機(jī)會(huì)

B.在3069以下存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3034以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2999以下存在反向套利機(jī)會(huì)

正確答案:D

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價(jià)格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3000×[1+(6%-1%)×83/ 365]=3034點(diǎn)；該股指期貨的無套利區(qū)間，上界為，3034+35=3069點(diǎn)；下界為，3034-35=2999點(diǎn)；只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。因此，在3069點(diǎn)以上存在正向套利機(jī)會(huì)；在2999點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)。選項(xiàng)D正確。

7、某投資者在5月1日買入7月份銅期貨合約，同時(shí)賣出9月份銅期貨合約，價(jià)格分別為63200元／噸和64000元／噸。若到了6月1日，7月份和9月份銅期貨合約價(jià)格變?yōu)?3800元／噸和64100元／噸，則此時(shí)價(jià)差（）?！究陀^案例題】

A.擴(kuò)大了500元/噸

B.縮小了500元/噸

C.擴(kuò)大了600元/噸

D.縮小了600元/噸

正確答案:B

答案解析:5月1日建倉價(jià)差為：64000-63200=800元/噸 （建倉時(shí)，用價(jià)格較高的合約減去價(jià)格較低的，即9月合約價(jià)格-7月合約價(jià)格）；6月1日的價(jià)差為：64100-63800=300元/噸（與建倉時(shí)相減方向一致，也是9月-7月）；價(jià)差由800元/噸變?yōu)?00元/噸，則價(jià)差縮小了500元/噸。選項(xiàng)B正確。

8、歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因?yàn)椋ǎ！締芜x題】

A.它不易受利率波動(dòng)的影響

B.歐洲美元定期存款單不可轉(zhuǎn)讓

C.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級(jí)較低

D.交易者多，為了方便投資者

正確答案:B

答案解析:歐洲美元定期存款存單無法轉(zhuǎn)讓，因而到期無法進(jìn)行實(shí)物交割。

9、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的流程包括（）。【多選題】

A.交易雙方商定價(jià)格

B.尋找交易對手

C.向交易所提出申請

D.納稅

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易流程：（1）尋找交易對手；（2）交易雙方商定價(jià)格；（3）向交易所提出申請；（4）交易所核準(zhǔn)；（5）辦理手續(xù)；（6）納稅。選項(xiàng)ABCD正確。

10、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的?，F(xiàn)貨商品和金融產(chǎn)品不計(jì)其數(shù)，但并非都適合作為期貨合約的標(biāo)的。期貨交易有對沖平倉與實(shí)物交割兩種，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結(jié)交易。選項(xiàng)ABD描述正確。期貨交易實(shí)行場內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價(jià)成交。選項(xiàng)C描述錯(cuò)誤。