2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下操作屬于跨期套利的是（）?！径噙x題】

A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約

B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出LME 8月份銅期貨合約

C.當(dāng)月買入LME 5月銅期貨合約，下月賣出LME 8月銅期貨合約

D.賣出LME 5月份銅期貨合約，同時(shí)買入LME 8月銅期貨合約

正確答案:A、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市場（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對沖平倉獲利。要滿足，買賣方向相反，市場相同、期貨品種相同、交割月份不同。選項(xiàng)AD符合條件。

2、下列屬于期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。【多選題】

A.期貨公司

B.券商IB

C.保證金安全存管銀行

D.交割倉庫

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括期貨公司、券商IB、中國期貨市場監(jiān)控中心、保證金安全存管銀行、交割倉庫、中證商品指數(shù)公司、期貨信息咨詢機(jī)構(gòu)等。選項(xiàng)ABCD正確。

3、某大豆進(jìn)口商在5月即將從美國進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳，5月大豆期貨的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時(shí)CBOT 5月大豆的期貨價(jià)格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到（）美分/蒲式耳時(shí)，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。【客觀案例題】

A.640

B.650

C.670

D.680

正確答案:C

答案解析:買入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物市場價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金 =660+10=670（美分/蒲式耳）。 （期貨價(jià)格640美分/蒲式耳，只是干擾項(xiàng)）

4、下列屬于商品期貨的是（）?！径噙x題】

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.能源期貨

D.股票期貨

正確答案:A、B、C

答案解析:商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。選項(xiàng)ABC正確。D屬于金融期貨范疇。

5、以下關(guān)于對沖基金的說法，正確的是（）。【多選題】

A.對沖基金是私募基金

B.對沖基金是風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金

C.對沖基金的投資者通常限于金融機(jī)構(gòu)和富人

D.對沖基金又稱避險(xiǎn)基金

正確答案:A、B、C、D

答案解析:對沖基金是私募基金，可以通過做多、做空以及杠桿交易等投資于公開市場上的各種證券、貨幣和衍生工具等任何資產(chǎn)品種。（選項(xiàng)A正確）對沖基金，又稱避險(xiǎn)基金，是指“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金”。（選項(xiàng)BD正確）在路透金融詞典中，將對沖基金解釋為：對沖基金是一種私人投資基金，目標(biāo)往往是從市場短暫快速的波動(dòng)中獲取高水平的回報(bào)，常進(jìn)行高杠桿比率的操作，運(yùn)用如賣空、互換、金融衍生工具、程序交易和套利等交易手段。因最低投資額往往很高，對沖基金的投資者通常限于金融機(jī)構(gòu)和富人。（選項(xiàng)C正確）

6、投資者利用股指期貨進(jìn)行多頭套期保值的情形是（）。【單選題】

A.當(dāng)期貨指數(shù)低估時(shí)

B.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲而使購買成本上升

C.當(dāng)期貨指數(shù)高估時(shí)

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌而影響收益

正確答案:B

答案解析:進(jìn)行買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計(jì)劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。通過在期貨市場買入股票指數(shù)的操作，在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制。選項(xiàng)B正確。

7、下列關(guān)于期貨投機(jī)的各項(xiàng)表述中，正確的有（）?！径噙x題】

A.投機(jī)者進(jìn)行實(shí)物交割

B.投機(jī)者的交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)交易主要利用期貨市場中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益

D.期貨投機(jī)交易以較少資金作高速運(yùn)轉(zhuǎn)，以獲取較大利潤為目的

正確答案:C、D

答案解析:期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。投資者買賣期貨合約參與交易。期貨投機(jī)是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價(jià)格變化,以在期貨市場上獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。期貨交易者繳納保證金，以小博大的保證金交易。選項(xiàng)CD正確。

8、期貨行情圖主要反映了某一時(shí)段某種期貨合約的價(jià)格和成交量的走勢。常見的期貨行情圖有（）?！径噙x題】

A.KDJ

B.K線圖

C.分時(shí)圖

D.現(xiàn)金流量表

正確答案:B、C

答案解析:常見的期貨行情圖有分時(shí)圖、Tick圖、K線圖。選項(xiàng)BC正確。

9、外匯風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，通常分為（）。【多選題】

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.交易風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C、D

答案解析:外匯風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，大致可分為交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BCD正確。

10、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的描述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.對看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價(jià)格提高，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值減少

B.對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于或高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零

C.一般來說，內(nèi)涵價(jià)值越大，時(shí)間價(jià)值就越小

D.對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物市場價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越小

正確答案:D

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，執(zhí)行價(jià)格提高，則期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值減少；（選項(xiàng)A正確）看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果小于或等于0的，內(nèi)涵價(jià)值為零；（選項(xiàng)B正確）期權(quán)價(jià)格=內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值，內(nèi)涵價(jià)值越大，時(shí)間價(jià)值就越??；（選項(xiàng)C正確）對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越大。（選項(xiàng)D，不正確）