2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷(xiāo)售收益下降，應(yīng)以賣(mài)出套期保值方式來(lái)保護(hù)自身的利益。（）                                      【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:賣(mài)出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷(xiāo)售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷(xiāo)售收益下降；（3）預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷(xiāo)售收益下降。

2、基差貿(mào)易可以采取線下和線上方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:基差貿(mào)易可以采取線下和線上方式。

3、某金礦公司預(yù)計(jì)三個(gè)月后將出售黃金，故先賣(mài)出黃金期貨，單位價(jià)格為298美元，出售黃金時(shí)的單位售價(jià)為308美元，同時(shí)以每單位311美元回補(bǔ)黃金期貨，其實(shí)際黃金售價(jià)每單位為（）?！究陀^案例題】

A.308 美元

B.321 美元

C.295 美元

D.301 美元

正確答案:C

答案解析:在期貨市場(chǎng)上，以298美元賣(mài)出，以311美元買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)，則盈虧：298-311=-13美元，即虧損13美元；現(xiàn)貨黃金單位售價(jià)為308美元，則黃金的實(shí)際售價(jià)相當(dāng)于：308-13=295美元。

4、下列屬于商品期貨的是（）?！径噙x題】

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.能源化工期貨

D.指數(shù)期貨

正確答案:A、B、C

答案解析:商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源化工期貨。指數(shù)期貨屬于金融期貨。選項(xiàng)ABC正確。

5、1975年10月，（）推出了全球第一張利率期貨合約。【單選題】

A.芝加哥期貨交易所(CBOT)

B.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)

C.芝加哥商業(yè)交易所(CME)

D.紐約期貨交易所(NYBOT)

正確答案:A

答案解析:1975年10月，芝加哥期貨交易所(CBOT)上市的國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個(gè)利率期貨合約。

6、風(fēng)險(xiǎn)管理公司與客戶(hù)開(kāi)展合作套保業(yè)務(wù)，不得有的行為包括（）?！径噙x題】

A.為客戶(hù)提供合作套保資金

B.挪用客戶(hù)合作套保資金

C.與金融機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品開(kāi)展合作套保業(yè)務(wù)

D.與自然人簽訂業(yè)務(wù)合同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:風(fēng)險(xiǎn)管理公司不得存在以下行為：（1）與金融機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、私募基金管理人及其產(chǎn)品或自然人簽訂業(yè)務(wù)合約或開(kāi)展合作套保業(yè)務(wù)。（2）為客戶(hù)提供合作套保資金。（3）挪用客戶(hù)合作套保資金。（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

7、牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的并且作物年度相同的商品最有效。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:一般來(lái)說(shuō),牛市套利對(duì)可儲(chǔ)存且作物年度相同的商品較為有效。

8、某客戶(hù)當(dāng)天賬戶(hù)權(quán)益50000元。開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，持有至收盤(pán)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2010元/噸，交易保證金比例為10%，則該客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)度是（）。（大豆期貨合約為10噸/手）【單選題】

A.8.04%

B.80.4%

C.84.0%

D.184.0%

正確答案:B

答案解析:當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日持倉(cāng)量×保證金比例=2010×20×10×10%=40200元；風(fēng)險(xiǎn)度=保證金占用/客戶(hù)權(quán)益×100%=40200/50000×100%=80.4%。

9、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買(mǎi)入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（ ）?！究陀^案例題】

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損

正確答案:B

答案解析:該飼料廠未來(lái)需要買(mǎi)進(jìn)玉米，擔(dān)心未來(lái)價(jià)格上漲成本提高，進(jìn)行的是買(mǎi)入套期保值?；?現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，則3月初基差為：2000-2060=-60元/噸；5月中旬基差為：2080-2190=-110元/噸； 3月到5月，基差走弱50元/噸；買(mǎi)入套期保值，基差走弱，則期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利，屬于不完全套期保值。選項(xiàng)B正確。

10、3月1日，某基金持有的股票組合市值2000萬(wàn)元，組合的β系數(shù)為1.2，由于擔(dān)心整個(gè)股市下跌影響股票組合的收益，于是賣(mài)出6月份股指期貨進(jìn)行套期保值。當(dāng)前期貨指數(shù)為3880點(diǎn)，現(xiàn)貨指數(shù)為3780點(diǎn)，期貨合約的乘數(shù)為100元，則需要交易的期貨合約張數(shù)是（）?！締芜x題】

A.62張

B.64張

C.43張

D.34張

正確答案:A

答案解析:賣(mài)出期貨合約數(shù)= β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×20000000/(3880×100)=62張。選項(xiàng)A正確。