2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量，即根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的分析方法?！締芜x題】

A.心理分析

B.技術(shù)分析

C.基本面分析

D.圖形分析

正確答案:C

答案解析:對(duì)于商品期貨而言，基本面分析是指從宏觀分析出發(fā)，對(duì)期貨品種對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)供求及其影響因素進(jìn)行分析，從而分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格和走勢(shì)的方法。

2、利率期貨買入套期保值者最初在期貨市場(chǎng)買入利率期貨合約，其目的是（）?！締芜x題】

A.對(duì)沖市場(chǎng)利率上升為其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)沖市場(chǎng)利率下降為其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)沖匯率上升為其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

D.對(duì)沖匯率下降為其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:利率期貨買入套期保值者最初在期貨市場(chǎng)買入利率期貨合約，目的是對(duì)沖市場(chǎng)利率下降為其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、某套利者在芝加哥期貨交易所買入5手3月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出5手9月份小麥期貨合約。此操作屬于（）。【單選題】

A.正向套利

B.跨期套利

C.投機(jī)交易

D.套期保值

正確答案:B

答案解析:跨期套利，是在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。選項(xiàng)B正確。

4、（）是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約?！締芜x題】

A.交換

B.互換

C.遠(yuǎn)期

D.期貨

正確答案:B

答案解析:互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。

5、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬(wàn)美元，購(gòu)買了A、B、C 三種股票分別花費(fèi)100萬(wàn)美元，三只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn)，合約乘數(shù)為250美元，公司需要賣出（）張期貨合約?！究陀^案例題】

A.7 

B.10 

C.13 

D.16

正確答案:C

答案解析:A、B、C三種股票各花費(fèi)100萬(wàn)，占總資金的比例都為1/3，則股票組合的β系數(shù)=0.9×1/3+1.5×1/3+2.1×1/3=1.5；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=300萬(wàn)×1.5/（1450×250）≈13張。

6、某投資者購(gòu)買面值為100000美元的1年期國(guó)債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率?！締芜x題】

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于

正確答案:C

答案解析:到期的收益率為：6%/（1-6%）=6.38%  ；到期收益率大于年貼現(xiàn)率。選項(xiàng)C正確。

7、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格分別為（）元?！究陀^案例題】

A.1019900 元

B.1020000 元

C.1025000 元

D.1030000 元

正確答案:A

答案解析:100萬(wàn)元的資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000元；2個(gè)月后收到1萬(wàn)紅利，剩余期限為1個(gè)月的紅利本息和為：10000+10000×12%1/12）=10100元；遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格為：現(xiàn)在的價(jià)格＋持有成本＝現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=1000000+30000-10100=1019900 元。

8、期權(quán)買方可以行權(quán)，也可以不行權(quán)，但期權(quán)賣方無(wú)論市場(chǎng)情況如何不利，一旦買方提出要行權(quán)，則負(fù)有履行期權(quán)合約規(guī)定之義務(wù)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在期貨交易中，買賣雙方擁有有對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)。與此不同，期權(quán)交易中的買賣雙方權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等。

9、供求平衡表分析是一種常見的供求分析方法。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:供求平衡表分析是一種常見的供求分析方法。

10、國(guó)內(nèi)某出口商3個(gè)月后將收到一筆美元貨款，則可用的套期保值方式有（）?！径噙x題】

A.買進(jìn)美元外匯遠(yuǎn)期合約

B.賣出美元外匯遠(yuǎn)期合約

C.美元期貨的多頭套期保值

D.美元期貨的空頭套期保值

正確答案:B、D

答案解析:出口商未來(lái)將收到美元貨款，擔(dān)心未來(lái)美元貶值，則可以賣出美元外匯遠(yuǎn)期合約，即在外匯期貨市場(chǎng)賣出套期保值。選項(xiàng)BD正確。