2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、當金融市場的名義利率比較低，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為陡峭的正向形態(tài)時，追求髙投資收益的投資者通常會選擇（）。【單選題】

A.區(qū)間浮動利率票據(jù)

B.逆向浮動利率票據(jù)

C.正向浮動利率票據(jù)

D.貨幣互換結(jié)構(gòu)票據(jù)

正確答案:A

答案解析:當金融市場的名義利率比較低，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為陡峭的正向形態(tài)時，追求髙投資收益的投資者通常會選擇區(qū)間浮動利率票據(jù)。選項A正確。

2、場外金融衍生品的銷售對象可以分為（）等類別?！径噙x題】

A.金融機構(gòu)客戶

B.非金融機構(gòu)客戶

C.個人投資者

D.政府部門

正確答案:A、B、C

答案解析:政府部門不能成為場外金融衍生品的銷售對象。選項ABC正確。

3、某債券投資組合價值為10億元，久期12.8，預期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3.2。當前國債期貨報價為110元，久期6.4。投資經(jīng)理應（）?！締芜x題】

A.買入1364萬份國債期貨

B.賣出1364份國債期貨

C.買入1000份國債期貨

D.賣出1000萬份國債期貨

正確答案:B

答案解析:降低組合久期，應賣出國債期貨。賣出國債期貨數(shù)量=（目標久期-組合久期）×組合價值/（國債期貨久期×國債期貨價格）=10億元×（3.2-12.8）/110萬×6.4=-1364份。即賣出1364份國債期貨，選項B正確。

4、收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強結(jié)構(gòu)，為了從票據(jù)中獲得的利息率高于市場同期利息率，通常需要在票據(jù)中嵌入（）或者價值為負的股指期貨或遠期合約。【單選題】

A.股指期權(quán)空頭

B.股指期權(quán)多頭

C.國債期貨空頭

D.國債期貨多頭

正確答案:A

答案解析:收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了產(chǎn)生高出的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價值為負的股指期貨或遠期合約，其中期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)最常用。期權(quán)空頭使得投資者獲得期權(quán)費收入，將該收入疊加到票據(jù)中，就產(chǎn)生了更高的利息流，即所謂的收益增強。選項A正確。

5、在研究經(jīng)濟和金融問題時往往需要探尋變量之間的相互關系，變量和變量之間通常存的關系包括（）?！径噙x題】

A.因果關系

B.確定性函數(shù)關系

C.相關關系

D.無關系

正確答案:B、C、D

答案解析:變量和變量之間通常存在三種關系：確定性函數(shù)關系和相關關系以及沒有關系。選項BCD正確。