2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則K線實(shí)體為陰線。

2、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬美元，購(gòu)買了A、B、C 三種股票分別花費(fèi)100萬美元，三只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn)，合約乘數(shù)為250美元，公司需要賣出（）張期貨合約。【客觀案例題】

A.7 

B.10 

C.13 

D.16

正確答案:C

答案解析:A、B、C三種股票各花費(fèi)100萬，占總資金的比例都為1/3，則股票組合的β系數(shù)=0.9×1/3+1.5×1/3+2.1×1/3=1.5；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=300萬×1.5/（1450×250）≈13張。

3、企業(yè)在套期保值操作上，仍然可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）?！径噙x題】

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C、D

答案解析:套期保值操作雖然可以在一定程度上規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但并非意味著企業(yè)做套期保值就是進(jìn)了“保險(xiǎn)箱”。事實(shí)上，在套期保值操作上，企業(yè)除了面臨基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之外，還會(huì)面臨諸如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BCD正確。

4、下列關(guān)于期貨套利的說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)差進(jìn)行的套利稱為期貨價(jià)差交易

B.套利是與投機(jī)不同的交易方式

C.套利交易中關(guān)注的是合約的絕對(duì)價(jià)格水平

D.套利者在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣

正確答案:B

答案解析:利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)差進(jìn)行的套利稱為期現(xiàn)套利；套利是從相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的相對(duì)價(jià)格變動(dòng)套取利潤(rùn)，其關(guān)心和研究的是相對(duì)價(jià)差的變化；期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣，套利則是在同一時(shí)間在相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行反向交易，或者在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色。選項(xiàng)B正確。

5、出現(xiàn)以下（）情形，可能會(huì)給期貨公司帶來風(fēng)險(xiǎn)?！径噙x題】

A.期貨公司管理不善

B.客戶資信狀況惡化

C.期貨公司從業(yè)人員職業(yè)道德缺乏

D.客戶發(fā)生違規(guī)行為

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種：一種是由于期貨公司自身的原因而引起的風(fēng)險(xiǎn)，如由于期貨公司管理不善、期貨公司從業(yè)人員職業(yè)道德缺乏或操作失誤等原因給自身或客戶甚至整個(gè)市場(chǎng)帶來風(fēng)險(xiǎn)。另一種是由于客戶的原因而給期貨公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如客戶資信狀況惡化、客戶發(fā)生違規(guī)行為等。選項(xiàng)ABCD正確。