2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、買入套期保值是企業(yè)需要在現(xiàn)貨市場買入現(xiàn)貨，為了防止價格下跌而在期貨市場賣出，以對沖其現(xiàn)貨商品下跌風(fēng)險的操作。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作。

2、在中國銀行間市場，A銀行和B銀行簽署了一筆標(biāo)準(zhǔn)貨幣互換協(xié)議。協(xié)議開始，A銀行按固定利率收取美元利息，協(xié)議結(jié)束再按期初匯率交換本金，下列說法正確的是（）。【客觀案例題】

A.A為貨幣互換協(xié)議的買方，美元升值對其有利

B.A為貨幣互換協(xié)議的買方，美元貶值對其有利

C.A為貨幣互換協(xié)議的賣方，美元升值對其有利

D.A為貨幣互換協(xié)議的賣方，美元貶值對其有利

正確答案:C

答案解析:人民幣外匯貨幣掉期的貨幣對，以美元、港元、日元、歐元、英鎊、 澳元等外幣為基準(zhǔn)貨幣，人民幣為計(jì)價貨幣。按照本金交換方向，期初收入外幣、期末支付外幣的一方為買方，即互換多頭；期初支付外幣、期末收入外幣的一方為賣方，即互換空頭。A銀行收取美元利息，期初支付美元，期末收入美元，為賣方，美元升值對其有利。選項(xiàng)C正確。

3、已知某國債期貨合約在某交易日的發(fā)票價格為119.014元，對應(yīng)標(biāo)的物的現(xiàn)券價格(全價)為115.679元，交易日距離交割日剛好3個月，且在此期間無付息，則該可交割國債的隱含回購利率(IRR)是( )?！締芜x題】

A.7.654%

B.3.75%

C.11.53%

D.-3.61%

正確答案:C

答案解析:隱含回購利率是指投資者買入國債現(xiàn)貨，并用于期貨交割所得到的投資收益率。具體公式為：隱含回購利率=(發(fā)票價格-國債購買價格)/國債購買價格×365/交割日之前的天數(shù)＝（119.014-115.679）/115.679×4＝11.53%。選項(xiàng)C正確。

4、客戶對交易結(jié)算單記載事項(xiàng)無異議的，必須在交易結(jié)算單上簽字確認(rèn)或者按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式確認(rèn)，否則視為有異議。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:客戶對交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨公司提出書面異議；客戶對交易結(jié)算單記載事項(xiàng)無異議的，應(yīng)當(dāng)在交易結(jié)算單上簽字確認(rèn)或者按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式確認(rèn)?？蛻艏任磳灰捉Y(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對結(jié)算單的確認(rèn)。

5、利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為跨期套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的不合理價差進(jìn)行反向交易而獲利，稱為“期現(xiàn)”套利?？缙谔桌侵冈谕粋€市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。