2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、可以造成市場(chǎng)利率上升的因素包括（）?！径噙x題】

A.擴(kuò)張性財(cái)政政策

B.緊縮性財(cái)政政策

C.擴(kuò)張性貨幣政策

D.緊縮性貨幣政策

正確答案:A、D

答案解析:擴(kuò)張性財(cái)政政策，通過(guò)財(cái)政分配活動(dòng)來(lái)增加和刺激社會(huì)的總需求，造成對(duì)資金需求的增加，市場(chǎng)利率將上升。緊縮性貨幣政策是通過(guò)削減貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度來(lái)降低總需求，在這種政策下,取得信貸資金較為困難，市場(chǎng)利率將上升。選項(xiàng)AD正確。

2、下列關(guān)于套期保值比率的說(shuō)法，不正確的是（）。【單選題】

A.套期保值比率是被保值現(xiàn)貨頭寸與國(guó)債期貨合約的比例關(guān)系

B.在套期保值策略中，確定合適的套期保值率最為關(guān)鍵

C.計(jì)算最優(yōu)套期保值比率時(shí)，如果被保值債券為CTD券，則最優(yōu)套期保值等于轉(zhuǎn)換因子

D.常見(jiàn)的確定國(guó)債期貨套期保值比率的方法有估值法和基點(diǎn)價(jià)值法

正確答案:D

答案解析:常見(jiàn)的確定國(guó)債期貨套期保值比率的方法有久期法和基點(diǎn)價(jià)值法。選項(xiàng)D不正確。

3、下列關(guān)于國(guó)債期貨的說(shuō)法，正確的有（）?！径噙x題】

A.在中長(zhǎng)期國(guó)債的交割中，賣方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利

B.全價(jià)交易中，交易價(jià)格不包括國(guó)債的應(yīng)付利息

C.凈價(jià)交易的缺陷是在付息日會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價(jià)格曲線不連續(xù)

D.買方付給賣方的發(fā)票金額包括國(guó)債本金和應(yīng)付利息

正確答案:A、D

答案解析:在中長(zhǎng)期國(guó)債的交割中，賣方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利。買方付給賣方的發(fā)票金額包括國(guó)債本金和應(yīng)付利息。選項(xiàng)AD正確。凈價(jià)交易中，交易價(jià)格不包括國(guó)債的應(yīng)付利息。全價(jià)交易的缺陷是在付息日會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價(jià)格曲線不連續(xù)。選項(xiàng)BC不正確。

4、以下采用實(shí)物交割的是（）。【多選題】

A.CME13周國(guó)債期貨

B.CME3個(gè)月歐洲美元期貨

C.CBOT5年期國(guó)債期貨

D.CBOT30年期國(guó)債期貨

正確答案:C、D

答案解析:選項(xiàng)AB屬于短期利率期貨，采用現(xiàn)金交割方式；選項(xiàng)CD屬于中長(zhǎng)期利率期貨，采用實(shí)物交割方式。

5、2013年2月27日，國(guó)債期貨TF1403合約價(jià)格為92.640元，其可交割國(guó)債140003凈價(jià)為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877，國(guó)債的基差為（）?！締芜x題】

A.0.5167

B.8.6412

C.7.8992

D.0.0058

正確答案:A

答案解析:國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子=101.2812-92.640×1.0877=0.5167。