2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、現(xiàn)鈔匯率是銀行買賣外匯現(xiàn)鈔時所標(biāo)出的匯率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)鈔匯率是銀行買賣外匯現(xiàn)鈔時所標(biāo)出的匯率。

2、浮動對浮動形式的互換同時涉及匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險，是利率互換和貨幣互換的組合。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:固定對浮動、浮動對浮動的形式的互換同時涉及匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險，相當(dāng)于包含了利率互換，是利率互換和貨幣互換的組合。

3、以下不屬于奇異期權(quán)的是（）?！締芜x題】

A.障礙期權(quán)

B.亞式期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.二元期權(quán)

正確答案:C

答案解析:美式期權(quán)不屬于奇異期權(quán)。比較具有代表性的奇異期權(quán)有障礙期權(quán)、回溯期權(quán)、亞式期權(quán)、多資產(chǎn)期權(quán)和二元期權(quán)。

4、國內(nèi)LLDPE期貨價格基本不受季節(jié)性需求的影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:LLDPE制成的農(nóng)膜在春季和秋季需求較為旺盛，因此也受季節(jié)影響。

5、季節(jié)性圖表法包括的指標(biāo)一般有（）。 【多選題】

A.上漲年數(shù)百分率

B.平均最大漲幅與平均最大跌幅差值 

C.月度收益率

D.平均百分率變動

正確答案:A、B、C、D

答案解析:季節(jié)性圖表法中包括的指標(biāo)主要有上漲年數(shù)百分率、月度收益率、平均百分率變動、平均最大漲幅與平均最大跌幅差值 。 

6、在n=45的一組樣本估計的線性回歸模型中，包含有4個解釋變量，若計算的為0.8232，則調(diào)整的為（）?！締芜x題】

A.0.80112

B.0.80552

C.0.80602

D.0.82322

正確答案:B

答案解析:調(diào)整的為：其中，n為樣本容量，k為解釋變量的個數(shù)。

7、點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，其確定最終的現(xiàn)貨結(jié)算價格方式是（）。【單選題】

A.期貨價格+升貼水

B.遠期價格+升貼水

C.現(xiàn)貨價格+運費

D.期貨價格+保險費

正確答案:A

答案解析:點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，其確定最終的現(xiàn)貨結(jié)算價格方式是：現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格+升貼水。

8、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是（）。【單選題】

A.Delta的取值范圍為（-1，1）

B.深度實值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價格相近，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減

正確答案:D

答案解析:選項D不正確，Rho隨標(biāo)的證券價格是單調(diào)遞增的。對于看漲期權(quán)，標(biāo)的價格越高，利率對期權(quán)價值的影響越大。對于看跌期權(quán)，標(biāo)的價格越低，利率對期權(quán)價值的影響越大。越是實值（標(biāo)的價格＞行權(quán)價）的期權(quán)，利率變化對期權(quán)價值的影響越大；越是虛值（標(biāo)的價格＜行權(quán)價）的期權(quán)，利率變化對期權(quán)價值的影響越小。

9、某陶瓷制造企業(yè)在海外擁有多家分支機構(gòu)，其一家子公司在美國簽訂了每年價值100萬美元的訂單，并約定每年第三季度末交付相應(yīng)貨物并收到付款，因為這項長期業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，雙方合作后該訂單金額增加了至200萬美元。第三年，該企業(yè)在德國又簽訂了一系列貿(mào)易合同，出口價值為20萬歐元的貨物，約定在10月底交付貨款。當(dāng)年8月人民幣的升值匯率波動劇烈，公司關(guān)注了這兩筆進出口業(yè)務(wù)因匯率風(fēng)險而形成的損失，如果人民幣兌歐元波動大，則該公司為規(guī)避匯率波動的風(fēng)險應(yīng)采取的策略是（）?！究陀^案例題】

A.買入歐元/人民幣看跌權(quán)

B.買入歐元/人民幣看漲權(quán)

C.賣出美元/人民幣看跌權(quán)

D.買入美元/人民幣看漲權(quán)

正確答案:A

答案解析:該企業(yè)主要業(yè)務(wù)為出口，因此本幣升值對公司有較大影響。200萬美元面臨較大的匯率波動風(fēng)險，因此企業(yè)可選擇美元/人民幣外匯期貨合約對200萬美元進行套期保值。而10月底企業(yè)又將面臨的20萬歐元的出口，未來行情難以判斷，因此對于歐元/人民幣走勢不穩(wěn)定，波動大，應(yīng)買入歐元/人民幣看跌權(quán)。

10、某投資經(jīng)理的債券組合如下： 該債券組合的基點價值為（ ）元。【客觀案例題】

A.2650

B.7800

C.103000

D.265000

正確答案:A

答案解析:投資組合總價值為：100+350+200=650萬元。三類債券的占比，即權(quán)重，是近似值。債券1的權(quán)重=100/650；債券2的權(quán)重=350/650；債券3的權(quán)重=200/650；則組合久期=7×(100/650)+5×(350/650)+1×(200/650)=4.0769，則基點價值=4.0769×650萬×0.0001=2650元。