2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的最高（）?！締芜x題】

A.管理機(jī)構(gòu)

B.監(jiān)督機(jī)構(gòu)

C.權(quán)力機(jī)構(gòu)

D.常設(shè)機(jī)構(gòu)

正確答案:C

答案解析:會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

2、與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)是（）?！径噙x題】

A.權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等

B.收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等

C.保證金繳納情況不同

D.獨(dú)特的非線性損益結(jié)構(gòu)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：權(quán)利不對(duì)等、義務(wù)不對(duì)等、收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等、保證金繳納情況不同、獨(dú)特的非線性損益結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)ABCD正確。

3、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.跨品種套利可以利用沒有關(guān)聯(lián)的商品的期貨合約進(jìn)行套利

B.跨品種套利同時(shí)買入和賣出不同交割月份的商品期貨

C.跨品種套利可以分為相關(guān)商品間的套利和原料與成品間套利兩種情況

D.大豆和豆粕之間的套利屬于跨商品套利中的相關(guān)商品間套利

正確答案:C

答案解析:跨品種套利是利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利；跨品種套利同時(shí)買入和賣出相同交割月份的商品期貨；大豆和豆粕之間的套利屬于跨商品套利中的原料與成品間套利。選項(xiàng)C正確。

4、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬港元?！究陀^案例題】

A.755 000港元

B.756 200港元

C.766 000港元

D.750 500港元

正確答案:B

答案解析:資金占用75萬港元，資金占用成本為：75萬港元×6%×3/12=11250港元；1個(gè)月后收到紅利5000港元，剩余2個(gè)月的本息和為：5000+5000×6%×2/12=5050港元；遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=750 000+11250-5050=756 200港元。

5、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買入6月合約，賣出9月合約

B.買入6月合約，買入9月合約

C.賣出6月合約，買入9月合約

D.賣出6月合約，賣出9月合約

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價(jià)差公式為：S（t）[（r-d）·（t2-t1）/365]；6月與9月時(shí)間差為3月，因此兩合約的理論價(jià)差為：3000×3%×3/12=22.5點(diǎn)；而合約實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，大于理論價(jià)差，則未來價(jià)差很可能縮小，應(yīng)進(jìn)行賣出套利，即買入6月合約，賣出9月合約。選項(xiàng)A正確。

6、期貨交易具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，下列說法正確的是（）?！径噙x題】

A.期貨交易的參與者眾多，有助于公平價(jià)格的形成

B.期貨價(jià)格實(shí)際反映了大多數(shù)人的預(yù)測(cè)，能夠比較接近地代表供求變動(dòng)趨勢(shì)

C.期貨交易的透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開化、公平化，有助于形成公正的價(jià)格

D.期貨交易發(fā)現(xiàn)的價(jià)格具有較高的權(quán)威性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易之所以具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，主要是因?yàn)椋海?）期貨交易的參與者眾多，有助于公平價(jià)格的形成 ；（2）期貨交易中的交易人士大都熟悉某種商品行情，各自對(duì)商品供求和價(jià)格走勢(shì)的判斷，這樣形成的期貨價(jià)格實(shí)際反映了大多數(shù)人的預(yù)測(cè)，因而能夠比較接近地代表供求變動(dòng)趨勢(shì)；（3）期貨交易的透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開化、公平化，有助于形成公正的價(jià)格。期貨交易發(fā)現(xiàn)的價(jià)格具有較高的權(quán)威性。選項(xiàng)ABCD正確。

7、成交速度快，且指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷的指令是（）?！締芜x題】

A.限價(jià)指令

B.限時(shí)指令

C.市價(jià)指令

D.套利指令

正確答案:C

答案解析:市價(jià)指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。

8、上證50ETF期權(quán)的交割方式一般是（）?！締芜x題】

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.對(duì)沖交割

D.支票交割

正確答案:A

答案解析:上證50ETF期權(quán)的交割方式一般是實(shí)物交割。

9、基差貿(mào)易可以采取線下和線上方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:基差貿(mào)易可以采取線下和線上方式。

10、某公司借入一筆資金后，擔(dān)心未來市場(chǎng)利率會(huì)下降，可利用利率期貨進(jìn)行（）?！締芜x題】

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.空頭投機(jī)

D.多頭投機(jī)

正確答案:B

答案解析:利率與價(jià)格成反向變動(dòng)關(guān)系，利率下降，則期貨價(jià)格會(huì)上漲，應(yīng)該進(jìn)行買入套期保值。