2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、假設(shè)該基金用2億元買入跟蹤該指數(shù)的上證50股指期貨頭寸（期貨保證金率為10%），同時(shí)將剩余資金投資于政府債券，期末獲得6個(gè)月無風(fēng)險(xiǎn)收益2340萬元。則該基金6個(gè)月后的到期收益為（）億元。（忽略交易成本）【客觀案例題】

A.5.1234

B.5.2341

C.5.3421

D.5.4321

正確答案:B

答案解析:上證50股指期貨合約乘數(shù)是300元/點(diǎn)。保證金比例為10%，則2億元可以購(gòu)買的合約規(guī)模是：2億元/10%=20億，可購(gòu)買的股指期貨合約數(shù)=20億/（2800×300）=2381手；期貨盈利為（3500-2800）×300×2381=50001萬元；由于政府債券的收益是2340萬元；則總收益為： 50001萬元+2340萬元=5.2341億元。

2、依據(jù)策略類型，CTA策略可以分為（）?！径噙x題】

A.主觀CTA策略

B.長(zhǎng)期CTA策略

C.短期CTA策略

D.量化CTA策略

正確答案:A、D

答案解析:依據(jù)策略類型可以分為主觀CTA策略和量化CTA策略。

3、在進(jìn)行利率互換后，A公司（）?！究陀^案例題】

A.對(duì)其面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了對(duì)沖

B.仍面臨利率風(fēng)險(xiǎn)

C.失去了利率下跌的潛在收益

D.仍然保留了利率下跌的潛在收益

正確答案:A、C

答案解析:進(jìn)行利率互換后，A公司面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)被規(guī)避，但同時(shí)失去了利率下降的潛在收益。

4、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂前與簽訂后，該企業(yè)分別扮演（ ）的角色?！究陀^案例題】

A.預(yù)期期貨價(jià)格走強(qiáng)

B.預(yù)期期貨價(jià)格走弱

C.預(yù)期基差走強(qiáng)

D.預(yù)期基差走弱

正確答案:A

答案解析:點(diǎn)價(jià)企業(yè)實(shí)際上在此交易過程中扮演的是購(gòu)買基差的角色。合同簽訂前，是基差空頭；合同簽訂后，是基差多頭。

5、下列對(duì)哈羅德-多馬模型的表述，正確的有（）?！径噙x題】

A.該模型強(qiáng)調(diào)資本形成在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用

B.該模型中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與儲(chǔ)蓄率成正比

C.該模型考慮了技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用

D.該模型中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與資本-產(chǎn)出成反比

正確答案:A、B、D

答案解析:哈羅德-多馬模型強(qiáng)調(diào)資本形成在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與儲(chǔ)蓄率成正比，與資本-產(chǎn)出成反比。但是，該模型忽視了勞動(dòng)投入、技術(shù)進(jìn)步乃至制度因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。選項(xiàng)ABD正確。

6、單從供需表上看，2009/2010年度，我國(guó)大豆的供給量出現(xiàn)下降而需求量保持增長(zhǎng)，使得國(guó)內(nèi)大豆龐大的庫(kù)存得到一定程度的消化。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)在2009/2010年度將是一個(gè)供需較為（ ）的市場(chǎng)?！究陀^案例題】

A.寬松

B.緊張

C.平衡

D.偏緊

正確答案:A

答案解析:國(guó)內(nèi)大豆庫(kù)存消費(fèi)比由上年度的17.39%下降到10.24%。與前面各年度相比，這樣的一個(gè)庫(kù)存消費(fèi)比仍處于上游水平，因此，國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)在2009/ 2010年度將是一個(gè)供需較為寬松的市場(chǎng)。

7、該投資者支付的固定利率為（）?！究陀^案例題】

A.0.0315

B.0.0464

C.0.0630

D.0.0462

正確答案:C

答案解析:根據(jù)定價(jià)公式，則固定利率為：。

8、平穩(wěn)時(shí)間序列也稱為一階單整序列。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:如果序列本身為平穩(wěn)的，則成為零階單整序列。記為：。

9、為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出（）手股指期貨?！究陀^案例題】

A.702

B.752

C.802

D.852

正確答案:B

答案解析:賣出股指期貨合約的數(shù)量為：β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=8億×0.92/（3263.8點(diǎn)×300元/點(diǎn)）≈752手。

10、下列市場(chǎng)環(huán)境對(duì)于幵展類似于本案例的股票收益互換交易而言有促進(jìn)作用的是（）。【客觀案例題】

A.融券交易 

B.個(gè)股期貨上市交易 

C.限制賣空 

D.個(gè)股期權(quán)上市交易

正確答案:C

答案解析:限制賣空會(huì)促進(jìn)類似于本案例的股票收益互換交易。若允許融券交易、個(gè)股期貨上市交易、個(gè)股期權(quán)上市交易，則可直接在市場(chǎng)上進(jìn)行操作，沒必要進(jìn)行類似于本案例的互換交易。