2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、多元線性回歸模型的（），又稱為回歸方程的顯著性檢驗(yàn)或回歸模型的整體檢驗(yàn)?！締芜x題】

A.t檢驗(yàn)

B.F檢驗(yàn)

C.擬合優(yōu)度檢驗(yàn)

D.多重共線性檢驗(yàn)

正確答案:B

答案解析:多元回線性歸模型的F檢驗(yàn)，又稱為回歸方程的顯著性檢驗(yàn)或回歸模型的整體檢驗(yàn)。

2、當(dāng)出現(xiàn)信號(hào)閃爍時(shí)，說(shuō)明模型的策略里在判斷買(mǎi)賣(mài)交易的條件中使用了（）。【單選題】

A.過(guò)去函數(shù)

B.參數(shù)高原

C.未來(lái)函數(shù)

D.修正函數(shù)

正確答案:C

答案解析:出現(xiàn)信號(hào)閃爍這種情況，說(shuō)明模型的策略里在判斷買(mǎi)賣(mài)交易的條件中使用了未來(lái)函數(shù)。

3、可決系數(shù)越接近于1，線性回歸模型的解釋能力越弱。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:可決系數(shù)越接近于1，線性回歸模型的解釋能力越強(qiáng)。

4、通過(guò)各種通信方式，不通過(guò)交易所，實(shí)現(xiàn)分散的、一對(duì)一交易的衍生工具屬于（）?！締芜x題】

A.內(nèi)置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用創(chuàng)造型的衍生工具

D.OTC交易的衍生工具

正確答案:D

答案解析:OTC即Over-the-Counter，中文意思為柜臺(tái)外市場(chǎng)或場(chǎng)外市場(chǎng)。OTC沒(méi)有固定的場(chǎng)所，沒(méi)有規(guī)定的成員資格，沒(méi)有嚴(yán)格可控的規(guī)則制度，沒(méi)有規(guī)定的交易產(chǎn)品和限制，主要是交易對(duì)手通過(guò)私下協(xié)商進(jìn)行的一對(duì)一的交易。

5、下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期分析法的說(shuō)法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.經(jīng)濟(jì)周期分析法對(duì)國(guó)債、股市以及金融屬性強(qiáng)的大宗商品長(zhǎng)期趨勢(shì)分析比較有幫助

B.經(jīng)濟(jì)周期分析法的優(yōu)點(diǎn)是確定當(dāng)前經(jīng)濟(jì)所處的周期比較容易

C.即使對(duì)經(jīng)濟(jì)周期判斷正確，也不應(yīng)忽略短期、中期的波動(dòng)

D.不可以過(guò)分迷信經(jīng)濟(jì)周期方法

正確答案:B

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期分析法有著長(zhǎng)期性、趨勢(shì)性較好的特點(diǎn)，對(duì)國(guó)債、股市以及金融屬性強(qiáng)的大宗商品長(zhǎng)期趨勢(shì)分析比較有幫助。但由于數(shù)據(jù)滯后，確定當(dāng)前經(jīng)濟(jì)所處的周期并不是易事。選項(xiàng)A正確；選項(xiàng)B不正確。使用經(jīng)濟(jì)周期分析法時(shí)需注意：（1）即使對(duì)經(jīng)濟(jì)周期判斷正確，某標(biāo)的商品的長(zhǎng)期趨勢(shì)走勢(shì)也如經(jīng)濟(jì)周期法所預(yù)測(cè)，但不應(yīng)忽略短期、中期內(nèi)將有幅度不小的波動(dòng)；（2）因?yàn)榻陙?lái)宏觀環(huán)境以及商品影響因素的復(fù)雜化，經(jīng)濟(jì)周期法所示最佳資產(chǎn)配置常常失效，所以不可以過(guò)分迷信經(jīng)濟(jì)周期方法。選項(xiàng)CD正確。

6、根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去找出事物隨時(shí)間發(fā)展的軌跡，并用以預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r的定量分析方法是（）?！締芜x題】

A.時(shí)間序列分析法

B.回歸分析法

C.組合模型分析法

D.德?tīng)柗品?/p>

正確答案:A

答案解析:金融數(shù)據(jù)大多數(shù)是時(shí)間序列數(shù)據(jù)。對(duì)期貨價(jià)格來(lái)說(shuō)，影響期貨價(jià)格的因素均表現(xiàn)出時(shí)間序列的特性，因此，采用時(shí)間序列分析方法分析期貨價(jià)格具有重要的理論與實(shí)踐意義。時(shí)間序列分析法是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去找出事物隨時(shí)間發(fā)展的軌跡，并用以預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r的定量分析方法。

7、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.當(dāng)收益率下降時(shí)，債券的基點(diǎn)價(jià)值上升

B.當(dāng)收益率上升時(shí)，債券的基點(diǎn)價(jià)值上升

C.債券的基點(diǎn)價(jià)值和久期正相關(guān)

D.債券的基點(diǎn)價(jià)值可直接相加得到組合的基點(diǎn)價(jià)值

正確答案:A、C、D

答案解析:基點(diǎn)價(jià)值是指到期收益率變化一個(gè)基點(diǎn)，即0.01個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，債券價(jià)格的變動(dòng)值。當(dāng)收益率下降一個(gè)基點(diǎn)，價(jià)格會(huì)上升，基點(diǎn)價(jià)格值就等于價(jià)格升高的值，所以上升；反之下降。選項(xiàng)A正確；基點(diǎn)價(jià)值是久期的一個(gè)特例，其特殊性在于收益率的變化值為1個(gè)基點(diǎn)，而不是100個(gè)基點(diǎn)，債券的基點(diǎn)價(jià)值和久期正相關(guān)。選項(xiàng)C正確；債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為組合中各資產(chǎn)的基點(diǎn)價(jià)值匯總，選項(xiàng)D正確。

8、無(wú)套利定價(jià)理論被用在均衡市場(chǎng)上存在套利機(jī)會(huì)的金融資產(chǎn)定價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:無(wú)套利定價(jià)理論被用在均衡市場(chǎng)上不存在任何套利（策略）機(jī)會(huì)的金融資產(chǎn)定價(jià)。

9、根據(jù)樣本觀測(cè)值和估計(jì)值計(jì)算回歸系數(shù)的t統(tǒng)計(jì)量，其值為t=8.925，根據(jù)顯著性水平(α=0.05)與自由度，由t分布表查得t分布的右側(cè)臨界值為2.431，可以得出的結(jié)論有（）?！究陀^案例題】

A.接受原假設(shè)，拒絕備擇假設(shè)

B.拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)

C.在95%的置信水平下，是由這樣的總體產(chǎn)生的

D.在95%的置信水平下，居住面積對(duì)居民家庭電力消耗量的影響是顯著的

正確答案:B、D

答案解析:根據(jù)樣本觀測(cè)值和估計(jì)值計(jì)算回歸系數(shù)的 t 統(tǒng)計(jì)量為8.925，大于右側(cè)臨界值2.431，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)，表明檢驗(yàn)顯著。選項(xiàng)B正確；顯著不等于0，即在95%的置信水平下，對(duì)Y的影響是顯著的。選項(xiàng)D正確。

10、國(guó)債基差交易與股指期貨期現(xiàn)套利的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.國(guó)債期貨是實(shí)物交割，最終的CTD券可能會(huì)發(fā)生變動(dòng)

B.債基差交易的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率變化的不確定性

C.國(guó)債基差交易的收益來(lái)源是持有收益和基差變化

D.國(guó)債基差交易期貨頭寸手?jǐn)?shù)要用轉(zhuǎn)換因子調(diào)整

正確答案:A、D

答案解析:國(guó)債基差交易與股指期貨期現(xiàn)套利的區(qū)別：（1）國(guó)債基差交易期貨頭寸手?jǐn)?shù)要用轉(zhuǎn)換因子調(diào)整，同樣市值的不同債券賣(mài)空手?jǐn)?shù)不一樣；（2）國(guó)債期貨是實(shí)物交割，最終的CTD券可能會(huì)發(fā)生變動(dòng)，也為國(guó)債基差交易帶來(lái)更多變數(shù)。選項(xiàng)AD正確。