2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、近年來，除美國(guó)外，英國(guó)、德國(guó)、巴西等國(guó)的交易所也紛紛進(jìn)行重組，甚至出現(xiàn)了跨洲兼并的案例，究其原因，主要是由于（）?！径噙x題】

A.交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈

B.場(chǎng)外交易發(fā)展迅速，對(duì)交易所構(gòu)成威脅

C.其他國(guó)家的交易所怕被美國(guó)的交易所兼并

D.受經(jīng)濟(jì)全球化的影響

正確答案:A、B、D

答案解析:交易所合并的原因主要有：一是經(jīng)濟(jì)全球化的影響；二是交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈；三是場(chǎng)外交易發(fā)展迅速，對(duì)交易所構(gòu)成威脅。其他國(guó)家的交易所并不是害怕被美國(guó)的交易所兼并，而是怕美國(guó)一支獨(dú)大，市場(chǎng)被其占有。

2、交叉套期保值的方法是指在進(jìn)行套期保值時(shí)，若無相對(duì)應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，可以選擇（）來做套期保值?！締芜x題】

A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約

B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約

C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)弱的期貨合約

D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約

正確答案:B

答案解析:選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為交叉套期保值。

3、下列關(guān)于期貨合約間的關(guān)系，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.對(duì)于同一品種不同交割月份的合約來說，距離交割較近的合約稱為近期合約，距離交割較遠(yuǎn)的合約稱為遠(yuǎn)期合約

B.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值

C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變化趨勢(shì)是不一致的，當(dāng)臨近交割時(shí)間，二者最終趨向一致

D.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的大小有關(guān)，持倉(cāng)費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值

正確答案:A、B、D

答案解析:由于受到相同經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)相同。隨著時(shí)間的推進(jìn)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格會(huì)逐步趨同，到交割期趨向一致。因此，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

4、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)每周五公布截至本周二的上一周的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)報(bào)告，主要分為非商業(yè)持倉(cāng)、商業(yè)持倉(cāng)和非報(bào)告持倉(cāng)三部分。則代表基金等大機(jī)構(gòu)的投機(jī)倉(cāng)位的是（）?！締芜x題】

A.非商業(yè)持倉(cāng)

B.商業(yè)持倉(cāng)

C.非報(bào)告持倉(cāng)

D.凈多、凈空持倉(cāng)

正確答案:A

答案解析:美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)每周五公布截至本周二的上一周的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)報(bào)告，主要分為非商業(yè)持倉(cāng)、商業(yè)持倉(cāng)和非報(bào)告持倉(cāng)三部分。非商業(yè)持倉(cāng)主要指基金等大機(jī)構(gòu)的投機(jī)持倉(cāng)，商業(yè)持倉(cāng)主要指套期保值的商業(yè)倉(cāng)位，而非報(bào)告持倉(cāng)為散戶投機(jī)持倉(cāng)。

5、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格分別為（）元?！究陀^案例題】

A.1019900 元

B.1020000 元

C.1025000 元

D.1030000 元

正確答案:A

答案解析:100萬元的資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000（元）；2個(gè)月后收到1萬紅利，剩余期限為1個(gè)月的紅利本息和為：10000+10000×12%1/12）=10100（元）；遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格為：現(xiàn)在的價(jià)格＋持有成本＝現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=1000000+30000-10100=1019900 （元）。

6、外匯期貨交易不僅為避險(xiǎn)者提供了有效的套期保值方式，也為套利者額投機(jī)者提供了獲利機(jī)會(huì)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:外匯期貨，是交易雙方以約定的幣種、金額及匯率,在未來某一約定時(shí)間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約。外匯期貨交易不僅為避險(xiǎn)者提供了有效的套期保值方式，也為套利者額投機(jī)者提供了獲利機(jī)會(huì)。

7、某年6月，某進(jìn)口公司以離岸價(jià)的方式簽訂9月份遠(yuǎn)期貿(mào)易進(jìn)口合同。主要利用巴拿馬型船由大西洋至遠(yuǎn)東航線運(yùn)營(yíng)(2A)，但擔(dān)心運(yùn)費(fèi)上漲，這個(gè)貨主想在當(dāng)前市場(chǎng)上進(jìn)行運(yùn)費(fèi)保值，以保障其貿(mào)易收益。目前市場(chǎng)上該條航線的9月份日租金為20000美元/天。該貨主買入9月份2A航線合約，合約天數(shù)60天。假定運(yùn)費(fèi)在9月份出現(xiàn)大幅度上漲，9月份日租金上漲到23000美元一天。該貨主在FFA市場(chǎng)盈利（）。【單選題】

A.13800美元

B.12000美元

C.3000美元

D.18000美元

正確答案:D

答案解析:該貨主在FFA市場(chǎng)盈利(23000 - 20000 ) × 60/天=18000美元。在該市場(chǎng)上的盈利將有效彌補(bǔ)運(yùn)費(fèi)上漲帶來的損失，從而規(guī)避了運(yùn)費(fèi)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值目的。

8、賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。【多選題】

A.獲取價(jià)差收益

B.取得權(quán)利金收入

C.增加標(biāo)的物多頭的利潤(rùn)

D.增加標(biāo)的物空頭的利潤(rùn)

正確答案:A、B、C

答案解析:賣出看漲期權(quán)的目的：（1）獲取價(jià)差收益或權(quán)利金收入；（2）增加標(biāo)的物多頭的利潤(rùn)。

9、基本面分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、供求分析和影響因素分析等相關(guān)內(nèi)容，側(cè)重于分析供求因素。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:基本面分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、供求分析和影響因素分析等相關(guān)內(nèi)容，側(cè)重于分析宏觀性因素。

10、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價(jià)格買入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。若在5月1日小麥價(jià)格上漲，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以1290元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上以1310元/噸的價(jià)格將100手5月份小麥期貨合約平倉(cāng)。則該經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是（）?！究陀^案例題】

A.1180元／噸

B.1130元／噸

C.1220元／噸

D.1240元／噸

正確答案:C

答案解析:在期貨市場(chǎng)上，以1240元/噸賣出，以1310元/噸買入，盈虧為：1240-1310= -70元/噸，即虧損70元/噸；在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以1290元/噸的價(jià)格賣出小麥，則經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是1290-70=1220（元/噸）。