2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、一般來說，利率互換合約交換的不只是利息，而且還涉及本金的交換。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換，所以將其本金稱為名義本金。

2、期貨市場上主要的經(jīng)典理論不包括（）?！締芜x題】

A.趨勢理論

B.跟蹤止盈理論

C.時間周期理論

D.形態(tài)理論

正確答案:B

答案解析:期貨市場中，主要的經(jīng)典理論有技術(shù)分析理論基礎(chǔ)、道氏理論、趨勢理論、形態(tài)理論、波浪理論、時間周期理論等。

3、持倉分析法一般是通過研究（）之間的關(guān)系，從整體上判斷市場中的買賣意向?！径噙x題】

A.價格

B.持倉量

C.需求量

D.成交量

正確答案:A、B、D

答案解析:持倉分析法是一種傳統(tǒng)經(jīng)典的研究方法，一般是通過研究價格、持倉量、成交量三者之間的關(guān)系，從整體上判斷市場中的買賣意向。

4、下列關(guān)于最大資產(chǎn)回撤的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.最大資產(chǎn)回撤用來描述模型運行可能出現(xiàn)的最糟糕的情況，是衡量量化交易模型性能的風(fēng)險指標(biāo)

B.最大資產(chǎn)回撤有兩種表示方式，一種是最大資產(chǎn)回撤值，一種是最大資產(chǎn)回撤率

C.衡量模型回撤風(fēng)險大小通常采用的是最大資產(chǎn)回撤率這一指標(biāo)

D.最大資產(chǎn)回撤值是按回撤金額的最大絕對值來計算，而最大資產(chǎn)回撤率是按回撤比例的最大值來計算

正確答案:C

答案解析:選項C不正確，通常，衡量模型回撤風(fēng)險大小采用的都是回撤金額的最大絕對值這一指標(biāo)。因為該指標(biāo)能知道具體虧損多少錢，對模型風(fēng)險有實實在在的認(rèn)知，而回撤率指標(biāo)，往往會讓投資者覺得該模型的使用風(fēng)險沒有這么大。

5、一元線性回歸分析的預(yù)測包括（）?！径噙x題】

A.點預(yù)測

B.線預(yù)測

C.面預(yù)測

D.區(qū)間預(yù)測

正確答案:A、D

答案解析:一元線性回歸分析的預(yù)測包括點預(yù)測和區(qū)間預(yù)測。

6、

要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價格是（）點。

A.95

B.96

C.97

D.98

正確答案:A

答案解析:合約基準(zhǔn)價格=100×（1-下跌幅度）=100×[(20000-19000)/20000]=95 (點）。

7、一般來說，在設(shè)計（）時，既要考慮市場風(fēng)險要素變動等微觀要素敏感性問題，也要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整等宏觀層面的因素?！締芜x題】

A.敏感性分析

B.壓力情景

C.風(fēng)險度量

D.在險價值

正確答案:B

答案解析:一般來說，在設(shè)計壓力情景時，既要考慮市場風(fēng)險要素變動等微觀要素敏感性問題，也要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整等宏觀層面的因素。

8、利用該回歸模型對黃金價格進(jìn)行預(yù)測：當(dāng)原油價格為50美元/桶，黃金ETF持有量為700噸，美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)為1800點時，紐約黃金價格的預(yù)測值約為( )美元/盎司。【客觀案例題】

A.910.812

B.990.368

C.980.822

D.900.842

正確答案:B

答案解析:將對應(yīng)數(shù)據(jù)帶入回歸方程，可以得出黃金價格預(yù)測值為，0.018+0.193×50 +0.555×700+0.329×1800=990.368(美元/盎司)。

9、金融機(jī)構(gòu)無法在較短的時間內(nèi)以合適的價格建立或者平掉既定的金融衍生品頭寸而存在對的風(fēng)險屬于（）?！締芜x題】

A.流動性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

正確答案:A

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險，是指金融機(jī)構(gòu)無法在較短的時間內(nèi)以合適的價格建立或者平掉既定的金融衍生品頭寸。

10、金融機(jī)構(gòu)可以用來對沖風(fēng)險的工具包括（）?！径噙x題】

A.基礎(chǔ)金融工具

B.場外金融工具

C.創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行對沖

D.衍生金融工具

正確答案:A、B、C、D

答案解析:金融機(jī)構(gòu)除了可以利用場內(nèi)、場外的工具來對沖風(fēng)險外，也可以將所有風(fēng)險打包并分切為多個小性金融資產(chǎn)，將其銷售給眾多投資者，即通過創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品來進(jìn)行風(fēng)險對沖。其中，場外金融工具既包括股票、債券等基礎(chǔ)金融工具，也包括期貨、期權(quán)等衍生金融工具。