2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第七章 外匯期貨及衍生品分析與應(yīng)用5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、套期保值后總損益（）元【客觀案例題】

A.59612.64

B.-59612.64

C.58712.64

D.-58712.64

正確答案:A

答案解析:期貨市場損益：7手×100萬元人民幣×（0.15137-0.14689）=31360美元，美元兌換成人民幣為：31360×6.6490=208512.64元人民幣；現(xiàn)貨市場損益：100萬美元×（6.6490-6.7979）=-148900元人民幣；套期保值后總損益：208512.64-148900=59612.64元。

2、美國公司為規(guī)避面臨的風(fēng)險，最好應(yīng)采取購買（）的措施。【客觀案例題】

A.歐元/美元看漲期權(quán)

B.歐元/美元看跌期權(quán)

C.歐元/美元期貨

D.歐元/美元匯率掉期

正確答案:A

答案解析:美國公司面臨歐元升值的風(fēng)險，同時面臨歐元支付的不確定性，最好的措施是購買歐元/美元的看漲期權(quán)。

3、為了對沖該風(fēng)險，該企業(yè)應(yīng)該（）?！究陀^案例題】

A.買入遠(yuǎn)期美元

B.賣出遠(yuǎn)期美元

C.買入遠(yuǎn)期歐元

D.賣出遠(yuǎn)期歐元

正確答案:A、D

答案解析:國內(nèi)企業(yè)面臨800萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款的外匯風(fēng)險敞口；即面臨未來美元升值，歐元貶值的風(fēng)險，所以應(yīng)買入遠(yuǎn)期美元，賣出遠(yuǎn)期歐元。選項AD正確。

4、某陶瓷制造企業(yè)在海外擁有多家分支機構(gòu)，其一家子公司在美國簽訂了每年價值100萬美元的訂單，并約定每年第三季度末交付相應(yīng)貨物并收到付款，因為這項長期業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，雙方合作后該訂單金額增加了至200萬美元。第三年，該企業(yè)在德國又簽訂了一系列貿(mào)易合同，出口價值為20萬歐元的貨物，約定在10月底交付貨款。當(dāng)年8月人民幣的升值匯率波動劇烈，公司關(guān)注了這兩筆進(jìn)出口業(yè)務(wù)因匯率風(fēng)險而形成的損失，如果人民幣兌歐元波動大，則該公司為規(guī)避匯率波動的風(fēng)險應(yīng)采取的策略是（）。【客觀案例題】

A.買入歐元/人民幣看跌權(quán)

B.買入歐元/人民幣看漲權(quán)

C.賣出美元/人民幣看跌權(quán)

D.買入美元/人民幣看漲權(quán)

正確答案:A

答案解析:該企業(yè)主要業(yè)務(wù)為出口，因此本幣升值對公司有較大影響。200萬美元面臨較大的匯率波動風(fēng)險，因此企業(yè)可選擇美元/人民幣外匯期貨合約對200萬美元進(jìn)行套期保值。而10月底企業(yè)又將面臨的20萬歐元的出口，未來行情難以判斷，因此對于歐元/人民幣走勢不穩(wěn)定，波動大，應(yīng)買入歐元/人民幣看跌權(quán)。

5、對境外融資企業(yè)而言，（）會對其財務(wù)報表形成較大的影響?！径噙x題】

A.利息償付

B.信用問題

C.本金償付

D.購買力問題

正確答案:A、C

答案解析:境外融資企業(yè)可能面臨的問題有：（1）利息償付；（2）本金償付。