2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、一元線性回歸分析的預(yù)測包括（）?！径噙x題】

A.點(diǎn)預(yù)測

B.線預(yù)測

C.面預(yù)測

D.區(qū)間預(yù)測

正確答案:A、D

答案解析:一元線性回歸分析的預(yù)測包括點(diǎn)預(yù)測和區(qū)間預(yù)測。

2、對(duì)回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，通常假定服從（）?！締芜x題】

A.

B.t（n-2）

C.t（n）

D.

正確答案:D

答案解析:對(duì)回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，服從正態(tài)性假定，隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)服從正態(tài)分布，即。

3、某投資者以資產(chǎn)S作為標(biāo)的，構(gòu)造牛市看漲價(jià)差期權(quán)的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如下表。

若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動(dòng)10個(gè)基點(diǎn)，則該組合的理論價(jià)值變動(dòng)是（）?！締芜x題】

A.0.073

B.0.00073

C.0.73

D.0.0062

正確答案:B

答案解析:此題中，由于只涉及市場利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此我們無需考慮其他希臘字母。組合的Rho=12.6-11.87=0.73，表明組合的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露為0.73，因此組合的理論價(jià)值變動(dòng)為：

4、與滬深A(yù)股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.實(shí)行T+1交易

B.高風(fēng)險(xiǎn)

C.保證金交易

D.雙向交易

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨投資交易的特殊性，高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤、高門檻，賣空機(jī)制和雙向交易，T+0交易制度，到期交割，零和博弈

5、在計(jì)算VaR時(shí)，至少需要的信息包括（）?！径噙x題】

A.時(shí)間長度N

B.置信水平

C.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動(dòng)的分布特征

D.金融資產(chǎn)的種類

正確答案:A、B、C

答案解析:計(jì)算VaR至少需要三方面的信息：一是時(shí)間長度N；二是置信水平；三是資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動(dòng)的分布特征。

6、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖不能被用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)

B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也能管理非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖中市場對(duì)沖又稱為殘余風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖關(guān)鍵在于對(duì)沖比率的確定

正確答案:A

答案解析:風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖被廣泛用來管理信用風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A不正確；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)B正確；市場對(duì)沖是指對(duì)于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)(又稱殘余風(fēng)險(xiǎn))，選項(xiàng)C正確；利用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略管理風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵問題在于對(duì)沖比率的確定，選項(xiàng)D正確。

7、從事金融衍生品交易相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)其建立了衍生品頭寸或者其他金融產(chǎn)品頭寸時(shí)，就會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:從事金融衍生品交易相關(guān)業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)，無論是利用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，還是利用衍生品進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，只要建立了衍生品頭寸或者其他金融產(chǎn)品頭寸，都將面臨各方面的風(fēng)險(xiǎn)。

8、【客觀案例題】

A.

B.40000元/噸

C.50000元/噸

D.條款中未涉及

正確答案:B

答案解析:該場外期權(quán)合約是一個(gè)銅期貨的普通歐式看漲期權(quán)，乙方為期權(quán)的買方，基準(zhǔn)價(jià)格相當(dāng)于是執(zhí)行價(jià)格。因此，該場外期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為40000元/噸。

9、國內(nèi)某銀行是一家跨國銀行，在紐約的分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營各種外幣業(yè)務(wù)，2015年9月7日，由于經(jīng)營需要向國外某銀行借款1500萬元，期限為1年，到期時(shí)還款1500萬美元，此時(shí)美元兌人民幣匯率為7.5411。美元和人民幣1年期無風(fēng)險(xiǎn)利率分別為5.22813%和3.7808%，在滿足利率平價(jià)理論的條件下，1年后的美元兌人民幣匯率為（）?！締芜x題】

A.7.4374

B.7.5428

C.7.6431

D.7.6922

正確答案:A

答案解析:

10、以下屬于敏感性分析的特點(diǎn)的是（）?！径噙x題】

A.計(jì)算簡單

B.便于理解

C.應(yīng)用范圍有限

D.發(fā)展較晚

正確答案:A、B

答案解析:敏感性分析的特點(diǎn)是計(jì)算簡單且便于理解，是最早發(fā)展起來的市場風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，應(yīng)用廣泛。