2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某玩具出口商與美國(guó)客戶(hù)簽訂了價(jià)值100萬(wàn)美元的出口合同，約定3個(gè)月后付款，即期匯率為1美元=6.6490元人民幣。為規(guī)避3個(gè)月后匯率風(fēng)險(xiǎn)，該出口商進(jìn)行本金交割遠(yuǎn)期外匯交易。3個(gè)月后的即期匯率為1美元=6.3470元人民幣，該公司進(jìn)行的該筆外匯交易（）萬(wàn)元人民幣?！締芜x題】

A.獲利29.20

B.虧損29.20

C.獲利30.20

D.虧損30.20

正確答案:C

答案解析:由于出口商已于3個(gè)月前將美元兌人民幣匯率鎖定在6.6490，如今人民幣升值到了美元兌人民幣6.3470，則該企業(yè)獲利為：100萬(wàn)×（6.6490-6.3470）=30.20萬(wàn)元。

2、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬(wàn)元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:由于當(dāng)x=1000時(shí)，=3萬(wàn)元，固定成本為6000元，將數(shù)據(jù)代人回歸方程可排除BD兩項(xiàng)。又已知固定成本為6000元，故排除C項(xiàng)。
因此該一元線性回歸方程應(yīng)是。

3、Shibor是由貨幣市場(chǎng)上人民幣交易活躍、信用等級(jí)較低的銀行組成的報(bào)價(jià)團(tuán)報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算的算術(shù)平均利率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:上海銀行間同業(yè)拆借利率是由貨幣市場(chǎng)上人民幣交易活躍、信用等級(jí)較高的銀行組成的報(bào)價(jià)團(tuán)報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算的算術(shù)平均利率。

4、某一股價(jià)為50元的股票的10個(gè)月期遠(yuǎn)期合約，假設(shè)對(duì)所有的到期日，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（連續(xù)復(fù)利）都是8%，且在3個(gè)月、6個(gè)月以及9個(gè)月后都會(huì)有0.75元/股的紅利付出。該股票的遠(yuǎn)期價(jià)格為（）元?！締芜x題】

A.22.51

B.51.14

C.48.16

D.46.32

正確答案:B

答案解析:

5、ARMA模型的可貴之處體現(xiàn)在，利用時(shí)間序列自身的歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)，不依賴(lài)其他變量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:ARMA模型的可貴之處體現(xiàn)在，利用時(shí)間序列自身的歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)，不依賴(lài)其他變量。

6、當(dāng)日人民幣兌美元匯率在6.1881，港雜費(fèi)為150元/噸，則3月大豆到岸完稅價(jià)為（）元/噸。【客觀案例題】

A.2634.8

B.3240.2

C.3340.5

D.3440.1

正確答案:A

答案解析:

7、在情景分析時(shí)，只要特定的情景出現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合將面臨很大的損失，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)投入很大的資源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:情景分析和壓力測(cè)試存在一定的不足，主要就是沒(méi)有明確出現(xiàn)特定情景或者壓力情形的概率。即使特定的情景出現(xiàn)時(shí)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合面臨很大的損失，但是如果這個(gè)情景出現(xiàn)的概率極低，那么金融機(jī)構(gòu)很可能不會(huì)為此投入較大的資源來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

8、場(chǎng)外期權(quán)合約通常不是標(biāo)準(zhǔn)化的，因此難以在市場(chǎng)上流通。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:因?yàn)閳?chǎng)外期權(quán)合約通常不是標(biāo)準(zhǔn)化的，所以該期權(quán)基本上難以在市場(chǎng)上流通，不像場(chǎng)內(nèi)期權(quán)那樣有那么多的潛在交易對(duì)手方。

9、一個(gè)模型做10筆交易，盈利4比，共盈利12萬(wàn)元；虧損6筆，共虧損6萬(wàn)元，這個(gè)模型的（）?！径噙x題】

A.勝率是40%

B.勝率是60%

C.總盈虧比為0.5

D.總盈虧比為2

正確答案:A、D

答案解析:交易勝率=盈利交易次數(shù)/總交易次數(shù)=4/10=40%。
盈虧比= 一段時(shí)間內(nèi)所有盈利交易的總盈利額/ 同時(shí)段所有虧損交易的總的虧損額= 12/6=2。

10、

ARMA模型參數(shù)估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)是用博克斯-皮爾斯提出的Q統(tǒng)計(jì)量完成。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:ARMA模型的診斷和檢驗(yàn)主要包括：（1）檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷墓烙?jì)值是否具有統(tǒng)計(jì)顯著性；（2）檢驗(yàn)殘差序列的隨機(jī)性。參數(shù)估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)依然通過(guò)t統(tǒng)計(jì)量完成。而模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用Q統(tǒng)計(jì)量完成。