期貨基礎(chǔ)考試中，套期保值和套利可以說是整個科目的靈魂，他們不僅是考試的重中之重，基礎(chǔ)的基礎(chǔ)，是后續(xù)衍生品操作的原理和方法。同時也是考試的難點，內(nèi)容靈活復雜，也較難理解，非常容易混淆，那么這塊內(nèi)容應(yīng)該怎么區(qū)別和記憶。

1、涉及的市場不同

套期保值：是現(xiàn)貨市場和期貨市場同時進行操作?，F(xiàn)貨價格-期貨價格=基差。

套利：主要是在期貨市場進行。但期現(xiàn)套利除外。合約之間的價差差稱為價差。

2、套期保值的相關(guān)內(nèi)容

（1）套期保值種類

現(xiàn)貨多頭：持有實物商品或資產(chǎn)，或已按固定價格在未來買入某商品或資產(chǎn)。

現(xiàn)貨空頭：已按固定價格在未來賣出某商品或資產(chǎn)，但目前未持有。

（2）基差與套期保值效果

3、套利的相關(guān)內(nèi)容

（1）期貨套利分類

（2）價差與期貨價差套利

（3）期貨價差套利指令

以上內(nèi)容為套期保值和套利非常重要的區(qū)別和操作，在學習結(jié)論前，也應(yīng)當將這兩種操作的具體過程細化的學習和了解。再通過簡短的小結(jié)論來記憶整個比較復雜的內(nèi)容。之后這些操作可以像公式一樣套用，加快做題的速度和效率。每一發(fā)努力背后，必有加倍的賞賜，祝大家都能取得好的成績。