2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、偷價(jià)行為是在開平倉的時(shí)候使用了當(dāng)時(shí)存在的進(jìn)出場(chǎng)條件。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:所謂偷價(jià)行為是指在開平倉的時(shí)候使用了當(dāng)時(shí)已不存在的進(jìn)出場(chǎng)條件。

2、下列關(guān)于利率互換計(jì)算過程的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.對(duì)于支付浮動(dòng)利率的一方，合約價(jià)值為浮動(dòng)利率債券價(jià)值

B.對(duì)于支付固定利率的一方，合約價(jià)值為浮動(dòng)利率債券價(jià)值減去固定利率債券價(jià)值

C.對(duì)于支付浮動(dòng)利率的一方，合約價(jià)值為固定利率債券價(jià)值減去浮動(dòng)利率債券價(jià)值

D.浮動(dòng)利率債券的價(jià)值可以用新的對(duì)應(yīng)期限的折現(xiàn)因子對(duì)未來收到的利息和本金現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)

正確答案:B、C

答案解析:對(duì)于支付固定利率的一方，合約價(jià)值為浮動(dòng)利率債券價(jià)值減去固定利率債券價(jià)值：

對(duì)于支付浮動(dòng)利率的一方，合約價(jià)值為固定利率債券價(jià)值減去浮動(dòng)利率債券價(jià)值：

固定利率債券的計(jì)算方式也比較簡(jiǎn)單，只要用新的對(duì)應(yīng)期限的折現(xiàn)因子對(duì)未來收到的利息和本金現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)即可。

3、貨幣互換是在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:

貨幣互換是在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議。

4、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年，面值為 10000元。當(dāng)前市場(chǎng)中的1年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為2.05%。票據(jù)中的看跌期權(quán)的價(jià)值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的票面息率應(yīng)該近似等于（）%?！締芜x題】

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

正確答案:D

答案解析:

5、由于歷史事件與未來將要發(fā)生的行情事件在原因和波動(dòng)烈度上存在差異，模型在各種復(fù)雜環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)控制的變現(xiàn)能力如何，需要用實(shí)盤進(jìn)行檢驗(yàn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:由于歷史事件與未來將要發(fā)生的行情事件在原因和波動(dòng)烈度上存在差異，模型在各種復(fù)雜環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)控制的變現(xiàn)能力如何，需要用實(shí)盤進(jìn)行檢驗(yàn)。

6、3個(gè)月后到期的黃金期貨的理論價(jià)格為（）元。【客觀案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:D

答案解析:

7、產(chǎn)量×（臺(tái)）與單位產(chǎn)品成本y（元/臺(tái)）之間的回歸方程為=356-1.5X，這說明（）?！締芜x題】

A.產(chǎn)量每增加一臺(tái)，單位產(chǎn)品成本平均減少356元

B.產(chǎn)量每增加一臺(tái)，單位產(chǎn)品成本平均增加1.5元

C.產(chǎn)量每增加一臺(tái)，單位產(chǎn)品成本平均增加356元

D.產(chǎn)量每增加一臺(tái)，單位產(chǎn)品成本平均減少1.5元

正確答案:D

答案解析:由題干中給出的回歸方程可知，當(dāng)產(chǎn)量X（臺(tái)）增加1時(shí)，單位產(chǎn)品成本y（元/臺(tái)）平均減少1.5元。

8、對(duì)基差賣方來說，基差交易模式的優(yōu)勢(shì)是（）?！径噙x題】

A.可以保證賣方獲得合理銷售利潤

B.將貨物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價(jià)的一方

C.加快銷售速度

D.擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán)，靈活性強(qiáng)

正確答案:A、B、C

答案解析:對(duì)基差賣方來說，基差交易模式是比較有利的。一是可以保證賣方獲得合理銷售利潤，這是貿(mào)易商近幾年來大力倡導(dǎo)推行該種定價(jià)方式的主要原因；二是將貨物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價(jià)的一方；三是加快銷售速度。

9、如果該公司采用CME的人民幣/歐元期貨合約規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則5月1日應(yīng)（）期貨合約?！究陀^案例題】

A.買入4手

B.賣出4手

C.買入1手

D.賣出1手

正確答案:A

答案解析:企業(yè)未來要收取歐元貨款，面臨人民幣升值，歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)買進(jìn)人民幣/歐元期貨合約；外匯報(bào)價(jià)中左邊表示做市商買價(jià)，右邊表示做市商賣價(jià)；

10、國債期貨合約TF1503的價(jià)格是98.172元，而某付息國債的價(jià)格是104.1243（全價(jià)），應(yīng)計(jì)利息是0.3523元，轉(zhuǎn)換因子是1.0234，則該國債期貨的基差為（）?！締芜x題】

A.3.1023

B.3.2084

C.3.3028

D.3.5065

正確答案:C

答案解析: