2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、大豆的價格與大豆的產(chǎn)量及玉米的價格之間的線性回歸方程為( )?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:根據(jù)已知條件和表中的數(shù)據(jù)可以得出，大豆的價格y對大豆的產(chǎn)量和玉米的價格的線性回歸方程為：

2、如果某證券組合β值為1.5，若與該證券組合關(guān)系密切的指數(shù)的風(fēng)險溢價水平為10%，則該證券組合的風(fēng)險溢價水平是（）?！締芜x題】

A.5%

B.15%

C.50%

D.85%

正確答案:B

答案解析:β=股票或股票組合的價值變化/指數(shù)的價值變化。證券市場線的表達(dá)式：E(ri)-rf=[e(rm)-rf]×βi。其中，[E(ri)-rf]是證券的風(fēng)險溢價水平，[e(rm)-rf]是市場投資組合的風(fēng)險溢價水平。E(ri)-rf=10%×1.5=15%。

3、

假設(shè)未來甲方預(yù)期資產(chǎn)價值會下降，購買一個歐式看跌期權(quán)，行權(quán)價為95，期限1個月，期權(quán)的價格為3.8個指數(shù)點(diǎn)。假設(shè)指數(shù)跌到90，則到期甲方資產(chǎn)總的市值是（）元。

A.

500 

B.

18316

C.

19240 

D.

17316

正確答案:B

答案解析:甲方購買一個看跌期權(quán)，期權(quán)價格=3.8×200=760 (元），初始資產(chǎn)組合價格:20000-760=19240 (元）；指數(shù)跌到90，期權(quán)的市值：200×（95-90）=1000（元）；期末資產(chǎn)組合價格：19240×90/100=17316(元）；總的資產(chǎn)市值等于期末資產(chǎn)組合價格加上期權(quán)市值=17316+1000=18316 (元）。

4、下列屬于系統(tǒng)性因素事件的是（）?！径噙x題】

A.中央銀行采取寬松的貨幣政策

B.智利銅礦區(qū)域突發(fā)地震

C.“黑天鵝”事件

D.戰(zhàn)爭或地緣政治的發(fā)生

正確答案:A、C、D

答案解析:系統(tǒng)性因素事件，相當(dāng)于風(fēng)險類別中的系統(tǒng)性風(fēng)險，主要是指一些宏觀經(jīng)濟(jì)政策，包括貨幣政策、財政政策或者其他突發(fā)性政策等事件。非系統(tǒng)性因素事件，相當(dāng)于風(fēng)險類別中的非系統(tǒng)性風(fēng)險，主要是指微觀層面的事件，只影響到具體某個或某幾個期貨品種。在系統(tǒng)性因素事件中，“黑天鵝”事件是比較特殊且重要的一類，因此選項ACD均屬于系統(tǒng)性因素事件。

5、提出原假設(shè)與備擇假設(shè)為( )。【客觀案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:由于只關(guān)心平均重量是否為800克，故采用雙側(cè)檢驗。選項A正確。

6、場外期權(quán)的具體條款，在本質(zhì)上相當(dāng)于涉及期權(quán)的（）?！締芜x題】

A.未來函數(shù)

B.收益函數(shù)

C.時間價值

D.內(nèi)在價值

正確答案:B

答案解析:場外期權(quán)的具體條款，在本質(zhì)上相當(dāng)于涉及期權(quán)的收益函數(shù)。

7、按照點(diǎn)價權(quán)利的歸屬劃分，基差定價可分為（   ）?！径噙x題】

A.

買方協(xié)商交易

B.買方叫價交易

C.賣方叫價交易

D.

賣方協(xié)商交易

正確答案:B、C

答案解析:按照點(diǎn)價權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價交易和賣方叫價交易兩種模式。

8、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品

正確答案:B

答案解析:在衰退階段，債券是表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類，對應(yīng)美林時鐘的6～9點(diǎn)。

9、有一個上證50ETF看漲期權(quán)，行權(quán)價為1.9元/份，期權(quán)價格為0.073元/份，還有6個月到期，此時，上證50ETF價格為1.8元/份，無風(fēng)險利率為3.5%，上證ETF波動率為20%，Delta為0.4255。在其他條件不變的情況下，如果上證ETF的價格變?yōu)?.810元/份，則期權(quán)理論價格將變化為（）元/分?！締芜x題】

A.0.067

B.0.077

C.0.087

D.0.097

正確答案:B

答案解析:新權(quán)利金=原權(quán)利金+Delta×標(biāo)的證券價格變化，即：0.073+0.4255×（1.810-1.800）=0.077元/份。

10、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個交易日全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報價行的報價，要剔除（）報價?！締芜x題】

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各4家

正確答案:D

答案解析:Shibor利率的發(fā)布流程是：每個交易日,全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報價行的報價,剔除最高、最低各4家報價,對其余報價進(jìn)行算術(shù)平均計算后,得出每一期限的Shibor,并于11：30通過中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心網(wǎng)站發(fā)布。