2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在期貨市場五位一體監(jiān)管體系中，中國證監(jiān)會負責(zé)（）?！径噙x題】

A.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)

B.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)

C.制定監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的規(guī)則

D.監(jiān)督檢查

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項ABCD正確。在五位—體監(jiān)管體系中，中國證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的規(guī)則制定、統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和監(jiān)督檢查。具體包括：（1）在凈資本監(jiān)管工作中，負責(zé)制定期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管規(guī)則及凈資本補足制度，督促、指導(dǎo)期貨公司凈資本監(jiān)管工作的落實以及采取必須由中國證監(jiān)會采取的監(jiān)管措施等。（2）在保證金安全監(jiān)管工作中，負責(zé)制定保證金存管制度和監(jiān)管工作指引，負責(zé)預(yù)警信息處置工作的領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)。（3）在期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員監(jiān)管工作中，負責(zé)研究制定期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員監(jiān)管制度框架，制定和修改期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員管理辦法和規(guī)則;核準(zhǔn)期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理和首席風(fēng)險官的任職資格;指導(dǎo)地方證監(jiān)局對違規(guī)高管進行責(zé)任確認和追究，并依法采取監(jiān)管措施;建立與完善期貨公司高管人員監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，建立期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員誠信檔案，組織期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員培訓(xùn)等;監(jiān)督、指導(dǎo)證監(jiān)局日常監(jiān)管工作。（4）在期貨公司風(fēng)險處置工作中，負責(zé)法規(guī)政策的制定，對地方證監(jiān)局風(fēng)險處置工作進行指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

2、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素，說法正確的是（）。【單選題】

A.標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲，期權(quán)價格上漲

B.執(zhí)行價格越低的看漲期權(quán)，期權(quán)價格越高

C.無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價格越高

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越小，期權(quán)價格越高

正確答案:B

答案解析:標(biāo)的資產(chǎn)價格變化對期權(quán)價格的影響：對看漲期權(quán)價格的影響是正向的；對看跌期權(quán)價格影響是負向的。（選項A不正確）執(zhí)行價格與期權(quán)價格的關(guān)系：執(zhí)行價格越低的看漲期權(quán)，期權(quán)價格應(yīng)該越高；執(zhí)行價格越高的看跌期權(quán)，期權(quán)價格應(yīng)該越高。（選項B正確）依據(jù)B-S-M模型，若無風(fēng)險利率提高，看漲期權(quán)價格提高，而看跌期權(quán)價格降低。（選項C不正確）標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越高，期權(quán)價格也應(yīng)該越高。（選項D不正確）

3、分級結(jié)算制度實際上使得期貨結(jié)算層次大致分為（）。【多選題】

A.結(jié)算機構(gòu)對結(jié)算會員進行結(jié)算

B.結(jié)算會員對非結(jié)算會員結(jié)算

C.結(jié)算機構(gòu)對非結(jié)算會員結(jié)算

D.非結(jié)算會員對非結(jié)算會員所代理客戶的結(jié)算

正確答案:A、B、D

答案解析:分級結(jié)算制度實際上使得期貨結(jié)算大致分為三個層次：第一個層次是結(jié)算機構(gòu)對結(jié)算會員進行結(jié)算；第二個層次是結(jié)算會員與非結(jié)算會員或者結(jié)算會員與結(jié)算會員所代理客戶之間的結(jié)算；第三個層次是非結(jié)算會員對非結(jié)算會員所代理客戶的結(jié)算。選項ABD正確。

4、期貨居間人主要職責(zé)是介紹客戶，可以代表客戶與期貨公司訂立期貨經(jīng)紀合同。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系，不是期貨公司訂立期貨經(jīng)紀合同的當(dāng)事人。居間人無權(quán)代理簽訂《期貨經(jīng)紀合同》。

5、7月份，某大豆生產(chǎn)者為避免在11月份大豆收獲出售時價格下跌，可以采取的方法有（）?！径噙x題】

A.賣出大豆期貨合約

B.買入大豆看跌期貨期權(quán)

C.賣出大豆看跌期貨期權(quán)

D.買入大豆期貨合約，同時買入大豆看漲期貨期權(quán)

正確答案:A、B

答案解析:擔(dān)心未來大豆價格下跌，可以進行大豆期貨的賣出套期保值，即賣出大豆期貨合約；也可以買入看跌期權(quán)，鎖定賣出價格。選項AB正確。

6、中國金融期貨交易所實行結(jié)算擔(dān)保金制度，結(jié)算擔(dān)保金包括（）?！径噙x題】

A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金

B.變動結(jié)算擔(dān)保金

C.違約結(jié)算擔(dān)保金

D.透支結(jié)算擔(dān)保金

正確答案:A、B

答案解析:結(jié)算擔(dān)保金是由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金。選項AB正確。

7、以下對持倉費的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)

B.當(dāng)交割月到來時，持倉費將升至最高

C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低

D.持倉費等于基差

正確答案:A、C

答案解析:持倉費高低與距期貨合約到期時間長短有關(guān)，距交割時間越近，持倉費越低。選項AC正確；理論上，當(dāng)期貨合約到期時，持倉費會減小到零，基差也將變?yōu)榱?。一般來說，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低。選項B不正確；基差的大小主要與持倉費有關(guān)。選項D不正確。

8、出現(xiàn)以下（）情形，可能會給期貨公司帶來風(fēng)險?！径噙x題】

A.期貨公司管理不善

B.客戶資信狀況惡化

C.期貨公司從業(yè)人員職業(yè)道德缺乏

D.客戶發(fā)生違規(guī)行為

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨公司的風(fēng)險可以分為兩種：一種是由于期貨公司自身的原因而引起的風(fēng)險，如由于期貨公司管理不善、期貨公司從業(yè)人員職業(yè)道德缺乏或操作失誤等原因給自身或客戶甚至整個市場帶來風(fēng)險。另一種是由于客戶的原因而給期貨公司帶來的風(fēng)險，如客戶資信狀況惡化、客戶發(fā)生違規(guī)行為等。選項ABCD正確。

9、某公司借入一筆資金后，擔(dān)心未來市場利率會下降，可利用利率期貨進行（）?！締芜x題】

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.空頭投機

D.多頭投機

正確答案:B

答案解析:利率與價格成反向變動關(guān)系，利率下降，則期貨價格會上漲，應(yīng)該進行買入套期保值。選項B正確。

10、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對商品供求和價格影響及傳導(dǎo)，從而分析和預(yù)測期貨價格。【單選題】

A.供求分析

B.基本面分析

C.產(chǎn)業(yè)鏈分析

D.宏觀分析

正確答案:C

答案解析:產(chǎn)業(yè)鏈分析是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對商品供求和價格影響及傳導(dǎo)，從而分析和預(yù)測期貨價格。選項C正確。