2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、我國(guó)國(guó)債期貨的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延?！締芜x題】

A.第一個(gè)周五

B.第二個(gè)周五

C.第三個(gè)周五

D.第四個(gè)周五

正確答案:B

答案解析:我國(guó)國(guó)債期貨的最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。選項(xiàng)B正確。

2、利用利率期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值，主要是擔(dān)心（）。【單選題】

A.市場(chǎng)利率會(huì)上升

B.市場(chǎng)利率會(huì)下跌

C.市場(chǎng)利率波動(dòng)變大

D.市場(chǎng)利率波動(dòng)變小

正確答案:A

答案解析:市場(chǎng)利率上升，則以利率類標(biāo)的資產(chǎn)的利率期貨合約價(jià)格會(huì)下跌。則利率期貨賣(mài)出套期保值是通過(guò)期貨市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出利率期貨合約，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)建立盈虧沖抵機(jī)制，規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A正確。

3、CME歐洲美元期貨交易的說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)

B.采用價(jià)格報(bào)價(jià)

C.報(bào)價(jià)為“100-不帶百分號(hào)的年利率或貼現(xiàn)率“

D.采用實(shí)物交割

正確答案:A、C

答案解析:歐洲美元期貨合約標(biāo)的是基于100萬(wàn)美元大額存單的歐洲美元3個(gè)月期的倫敦銀行同業(yè)拆放利率。報(bào)價(jià)采用的是CME市場(chǎng)IMM指數(shù)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)為：“100-不帶百分號(hào)的年利率或貼現(xiàn)率“，（比如年利率為2.5%，報(bào)價(jià)為97.500）。合約到期采用現(xiàn)金交割。選項(xiàng)AC正確。

4、4月份，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬(wàn)元面值的某5年期B國(guó)債，假設(shè)該國(guó)債是最便宜可交割債券，轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時(shí)國(guó)債價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月份要用款，需將其賣(mài)出，為防止國(guó)債價(jià)格下跌，該投資者在市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨8手

B.賣(mài)出國(guó)債期貨8手

C.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨9手

D.賣(mài)出國(guó)債期貨9手

正確答案:D

答案解析:為了防止國(guó)債價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行國(guó)債期貨的賣(mài)出套期保值；賣(mài)出國(guó)債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國(guó)債期貨合約面值=(800萬(wàn)元×1.125) /100萬(wàn)元=9手。選項(xiàng)D正確。（中金所國(guó)債期貨合約面值為100萬(wàn)/手，可交割國(guó)債與其對(duì)應(yīng)的國(guó)債期貨合約需通過(guò)轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換。）

5、歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因?yàn)椋ǎ！締芜x題】

A.它不易受利率波動(dòng)的影響

B.歐洲美元定期存款單不可轉(zhuǎn)讓

C.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級(jí)較低

D.交易者多，為了方便投資者

正確答案:B

答案解析:歐洲美元定期存款存單無(wú)法轉(zhuǎn)讓，因而到期無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割。