2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、假設(shè)r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對(duì)應(yīng)的無(wú)套利區(qū)間為（）?！究陀^(guān)案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個(gè)月，股指期貨理論價(jià)格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點(diǎn)，期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點(diǎn)；股票買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點(diǎn)；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點(diǎn)；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點(diǎn)；無(wú)套利區(qū)間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。選項(xiàng)C正確。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

C.風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

正確答案:A、B、D

答案解析:風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程可以歸納為：風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度和選擇有效的手段處理或控制風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABD正確。

3、中證500股指期貨每張合約最小變動(dòng)值為（）元。【單選題】

A.20

B.40

C.60

D.80

正確答案:B

答案解析:中證500股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)200元，最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，因此每張合約的最小變動(dòng)值為：200×0.2=40元。（選項(xiàng)B正確）

4、在我國(guó)，某交易者3月3日買(mǎi)入10手5月銅期貨合約同時(shí)賣(mài)出10手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為45800元/噸和46600元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為46800元/噸和47100元/噸。該交易者在期貨市場(chǎng)上（）元。（銅期貨合約5噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)）【客觀(guān)案例題】

A.虧損500

B.盈利500

C.虧損25000

D.盈利25000

正確答案:D

答案解析:5月銅期貨合約：買(mǎi)入價(jià)45800元/噸，平倉(cāng)賣(mài)出價(jià)46800元/噸，盈虧為：（46800-45800）×10×5=50000元；7月銅期貨合約：賣(mài)出價(jià)46600元/噸，平倉(cāng)買(mǎi)入價(jià)47100元/噸，盈虧為：（46600-47100）×10×5= -25000元；則投資者總的盈虧為50000-25000=25000元。選項(xiàng)D正確。

5、某投資公司持有的證券組合在置信度為95%證券市場(chǎng)正常波動(dòng)情況下的日VaR值為500萬(wàn)元。其含義是（）?！締芜x題】

A.該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場(chǎng)價(jià)格變化而帶來(lái)的最大損失超過(guò)500萬(wàn)元的概率為5%

B.有95%的把握保證該投資公司在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在500萬(wàn)元以上

C.該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場(chǎng)價(jià)格變化而帶來(lái)的最大損失超過(guò)500萬(wàn)元的概率為95%

D.有5%的把握保證該投資公司在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在500萬(wàn)元以?xún)?nèi)

正確答案:A

答案解析:95%的置信水平含義是：該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場(chǎng)價(jià)格變化而帶來(lái)的最大損失超過(guò)500萬(wàn)元的概率為5%?；蛘哒f(shuō)有95%的把握保證該投資公司在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在500萬(wàn)元以?xún)?nèi)。選項(xiàng)A正確。

6、我國(guó)上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是（）。【單選題】

A.CU

B.AL

C.ZN

D.AU

正確答案:D

答案解析:我國(guó)上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是AU。選項(xiàng)D正確。

7、下列選項(xiàng)中，不是期貨交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)的是（）。【單選題】

A.交割

B.結(jié)算

C.下單

D.競(jìng)價(jià)

正確答案:A

答案解析:由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

8、我國(guó)期貨保證金制度的特點(diǎn)包括（）?！径噙x題】

A.對(duì)合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率

B.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約保證金比例

C.當(dāng)合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高

D.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可按照規(guī)定的程序調(diào)整保證金比例

正確答案:A、B、C、D

答案解析:我國(guó)期貨保證金制度的特點(diǎn)包括：對(duì)合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率；隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約保證金比例；當(dāng)合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高；交易所有權(quán)視市場(chǎng)情況提高保證金；當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可按照規(guī)定的程序調(diào)整保證金比例。選項(xiàng)ABCD正確。

9、CME歐洲美元期貨交易的說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)

B.采用價(jià)格報(bào)價(jià)

C.報(bào)價(jià)為“100-不帶百分號(hào)的年利率或貼現(xiàn)率“

D.采用實(shí)物交割

正確答案:A、C

答案解析:歐洲美元期貨合約標(biāo)的是基于100萬(wàn)美元大額存單的歐洲美元3個(gè)月期的倫敦銀行同業(yè)拆放利率。報(bào)價(jià)采用的是CME市場(chǎng)IMM指數(shù)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)為：“100-不帶百分號(hào)的年利率或貼現(xiàn)率“，（比如年利率為2.5%，報(bào)價(jià)為97.500）。合約到期采用現(xiàn)金交割。選項(xiàng)AC正確。

10、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)的不可控風(fēng)險(xiǎn)和可控風(fēng)險(xiǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.可控風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)采取措施，是可以控制或可以管理的風(fēng)險(xiǎn)

B.政策性風(fēng)險(xiǎn)屬于可控風(fēng)險(xiǎn)

C.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)放在可控風(fēng)險(xiǎn)上

正確答案:B

答案解析:不可控風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)不受風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所控制，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)通常來(lái)自期貨市場(chǎng)之外，但對(duì)期貨市場(chǎng)的相關(guān)主體可能產(chǎn)生影響，具體包括兩類(lèi)：一類(lèi)是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)。另一類(lèi)是政策性風(fēng)險(xiǎn)。（選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤）可控風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)采取措施，是可以控制或可以管理的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)市場(chǎng)主體采取一些措施進(jìn)行防范、控制和管理。因此與不可控風(fēng)險(xiǎn)相比，具有更積極的意義。期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)放在可控風(fēng)險(xiǎn)上。