2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，外匯期權(quán)可分為（）?！径噙x題】

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.貨幣期權(quán)

D.外匯期貨期權(quán)

正確答案:C、D

答案解析:外匯期權(quán)的分類(lèi)：（1）按期權(quán)持有者的交易目的劃分為：買(mǎi)入期權(quán)（看漲期權(quán)）和賣(mài)出期權(quán)（看跌期權(quán)）；（2）按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為：現(xiàn)匯期權(quán)(又稱(chēng)之為貨幣期權(quán))和外匯期貨期權(quán)；（3）按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間可分為：歐式期權(quán)和美式期權(quán)。選項(xiàng)CD正確。

2、在期貨市場(chǎng)上，套利與普通投機(jī)活動(dòng)的主要區(qū)別有（）?！径噙x題】

A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價(jià)格，而普通投機(jī)行為沒(méi)有這項(xiàng)作用

B.套利者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的大小

C.套利同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只扮演單邊角色

D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價(jià)差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌

正確答案:C、D

答案解析:套利是利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易，關(guān)注的是合約間價(jià)差的變化；而投機(jī)是通過(guò)買(mǎi)空賣(mài)空來(lái)賺取價(jià)差收益，關(guān)注的是價(jià)格的漲跌。選項(xiàng)CD正確；投機(jī)活動(dòng)也會(huì)起到保持價(jià)格體系穩(wěn)定、形成合理的價(jià)格水平的作用。

3、在即期外匯市場(chǎng)上處于空頭地位的人，為防止將來(lái)外幣匯率上升，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（）?！締芜x題】

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.正向套利

D.反向套利

正確答案:B

答案解析:外匯期貨買(mǎi)入套期保值又稱(chēng)外匯期貨多頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入外匯期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B正確。

4、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，采用直接標(biāo)價(jià)法的貨幣是（）?！締芜x題】

A.英鎊

B.加元

C.歐元

D.澳元

正確答案:B

答案解析:在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，日元、瑞士法郎、加元等大多數(shù)外匯的匯率都采用直接標(biāo)價(jià)法。

5、以下屬于實(shí)值期權(quán)的有（）?！径噙x題】

A.玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.5美元／蒲式耳

B.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元／蒲式耳

C.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.55美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元／蒲式耳

D.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.75美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.6美元／蒲式耳

正確答案:A、D

答案解析:看漲期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)；看跌期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)。選項(xiàng)AD正確。

6、會(huì)員制期貨交易所設(shè)立的專(zhuān)業(yè)委員會(huì)有（）。【多選題】

A.會(huì)員資格審查委員會(huì)

B.交易行為管理委員會(huì)、交易規(guī)則委員會(huì)

C.新品種委員會(huì)、合約規(guī)范委員會(huì)

D.業(yè)務(wù)委員會(huì)、仲裁委員會(huì)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:專(zhuān)業(yè)委員會(huì)一般包括：會(huì)員資格審查委員會(huì)、交易規(guī)則委員會(huì)、交易行為管理委員會(huì)、合約規(guī)范委員會(huì)、新品種委員會(huì)、業(yè)務(wù)委員會(huì)、仲裁委員會(huì)。選項(xiàng)ABCD正確。

7、某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）?！締芜x題】

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)

正確答案:D

答案解析:結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，用上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。選項(xiàng)D正確。

8、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的（）?！締芜x題】

A.最后一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.最后兩小時(shí)的成交價(jià)格的算術(shù)平均價(jià)

D.全天成交價(jià)格

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的最后一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)。選項(xiàng)A正確。

9、下列關(guān)于套利指令的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.期貨價(jià)差套利交易是將兩個(gè)或以上合約的買(mǎi)賣(mài)指令合成為一個(gè)組合的指令

B.套利者可以使用一個(gè)套利指令來(lái)完成多個(gè)合約的買(mǎi)賣(mài)操作

C.套利指令必須標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)合約的具體價(jià)格以及合約的價(jià)差

D.許多國(guó)家的交易所套利交易可以享受傭金、保證金等方面的優(yōu)惠待遇

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)合約的具體價(jià)格，只需要標(biāo)注兩個(gè)合約的價(jià)差即可。選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。

10、波動(dòng)率是影響期權(quán)價(jià)格的主要因素之一，波動(dòng)率是指（）?！締芜x題】

A.期權(quán)權(quán)利金價(jià)格的波動(dòng)

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的波動(dòng)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)

D.期權(quán)行權(quán)價(jià)格的波動(dòng)

正確答案:C

答案解析:標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，是期權(quán)定價(jià)模型中的重要變量。因此這里的波動(dòng)率指標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)。選項(xiàng)C正確。