2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于套期保值的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時(shí)，就不能套期保值

B.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時(shí)，可以選擇交叉套期保值

C.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越弱，交叉套期保值的效果就會(huì)越好

D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強(qiáng)，交叉套期保值的效果就會(huì)越好

正確答案:B、D

答案解析:如果不存在與被套期保值的商品或資產(chǎn)相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價(jià)值變動(dòng)與實(shí)際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體上相當(dāng)，即交叉套期保值。一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強(qiáng)，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。選項(xiàng)BD正確。

2、外匯期貨或匯率類衍生品的用處不包括（）?！締芜x題】

A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)行資產(chǎn)配置

C.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具

D.增強(qiáng)綜合國力

正確答案:D

答案解析:外匯期貨等衍生品工具逐漸成為投資的資產(chǎn)配置、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。選項(xiàng)ABC屬于外匯衍生品交易的用處。選項(xiàng)D不包括。

3、熊市套利，只有在價(jià)格下降時(shí)會(huì)盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:熊市套利，在正向市場上，只有在價(jià)差擴(kuò)大時(shí)會(huì)盈利；在反向市場上，只有在價(jià)差縮小時(shí)會(huì)盈利，因此與價(jià)差變動(dòng)有關(guān)，與價(jià)格上漲下跌無關(guān)。

4、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格分別為（）元?！究陀^案例題】

A.1019900 元

B.1020000 元

C.1025000 元

D.1030000 元

正確答案:A

答案解析:100萬元的資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000元；2個(gè)月后收到1萬紅利，剩余期限為1個(gè)月的紅利本息和為：10000+10000×12%1/12）=10100元；遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格為：現(xiàn)在的價(jià)格＋持有成本＝現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=1000000+30000-10100=1019900元。（選項(xiàng)A正確）

5、建倉時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）?！締芜x題】

A.市場一出現(xiàn)上漲時(shí)，就買入期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約

C.市場下跌時(shí)，買入期貨合約

D.市場反彈時(shí)，立即買入期貨合約

正確答案:B

答案解析:建倉時(shí)應(yīng)注意，只有在市場趨勢已明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場趨勢已明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。選項(xiàng)B正確。