2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、6月10日市場(chǎng)利率8%，某公司將于9月10日收到1千萬(wàn)歐元，遂以92.30價(jià)格購(gòu)入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為100萬(wàn)歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場(chǎng)利率下跌至6.85%（其后保持不變），公司以93.35的價(jià)格對(duì)沖購(gòu)買(mǎi)的期貨，并將收到的1千萬(wàn)歐元投資于3個(gè)月的定期存款，到12月10日收回本利和。其期間收益為（）?！究陀^案例題】

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500

正確答案:D

答案解析:期貨市場(chǎng)收益為：（93.35-92.3）×2500×10=26250歐元。1千萬(wàn)歐元投資于3個(gè)月的定期存款，利息收入為：10000000×6.85%×3/12=171250歐元；因此總收益為：26 250+171 250=197500歐元。選項(xiàng)D正確。

2、歐美市場(chǎng)的股指期貨合約月份的設(shè)置方式采用（) ?！締芜x題】

A.季月模式

B.遠(yuǎn)月模式

C.近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月

D.遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月

正確答案:A

答案解析:股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。在境外期貨市場(chǎng)上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。另一種為近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。歐美市場(chǎng)采用第一種設(shè)置方式。選項(xiàng)A正確。

3、投資者將期貨作為資產(chǎn)配置的組成部分，借助期貨能夠（）?！締芜x題】

A.投機(jī)

B.以小博大

C.套利

D.為其他資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

正確答案:D

答案解析:投資者將期貨作為資產(chǎn)配置的組成部分，借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。選項(xiàng)D正確。

4、投資者目前持有一期權(quán)，其有權(quán)選擇在到期日之前的任何一個(gè)交易日買(mǎi)或不買(mǎi)1000份美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約，則該投資者買(mǎi)入的是（）?！締芜x題】

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)

正確答案:C

答案解析:美式看漲期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以買(mǎi)進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)。選項(xiàng)C正確。

5、國(guó)內(nèi)某出口商3個(gè)月后將收到一筆美元貨款，則可用的套期保值方式有（）?！径噙x題】

A.買(mǎi)進(jìn)美元外匯遠(yuǎn)期合約

B.賣出美元外匯遠(yuǎn)期合約

C.美元期貨的多頭套期保值

D.美元期貨的空頭套期保值

正確答案:B、D

答案解析:出口商未來(lái)將收到美元貨款，擔(dān)心未來(lái)美元貶值，則可以賣出美元外匯遠(yuǎn)期合約，即在外匯期貨市場(chǎng)賣出套期保值。選項(xiàng)BD正確。

6、用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格，稱為（）。【單選題】

A.票面價(jià)格

B.發(fā)行價(jià)格

C.發(fā)票價(jià)格

D.理論價(jià)格

正確答案:C

答案解析:用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格，稱為發(fā)票價(jià)格。發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。選項(xiàng)C正確。

7、4月份，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬(wàn)元面值的某5年期B國(guó)債，假設(shè)該國(guó)債是最便宜可交割債券，轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時(shí)國(guó)債價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月份要用款，需將其賣出，為防止國(guó)債價(jià)格下跌，該投資者在市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨8手

B.賣出國(guó)債期貨8手

C.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨9手

D.賣出國(guó)債期貨9手

正確答案:D

答案解析:為了防止國(guó)債價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行國(guó)債期貨的賣出套期保值；賣出國(guó)債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國(guó)債期貨合約面值=(800萬(wàn)元×1.125) /100萬(wàn)元=9手。選項(xiàng)D正確。（中金所國(guó)債期貨合約面值為100萬(wàn)/手，可交割國(guó)債與其對(duì)應(yīng)的國(guó)債期貨合約需通過(guò)轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換。）

8、從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。【多選題】

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源劃分，可分為：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）信用風(fēng)險(xiǎn)；（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（4）操作風(fēng)險(xiǎn)；（5）法律風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABCD正確。

9、在期貨市場(chǎng)上，套利與普通投機(jī)活動(dòng)的主要區(qū)別有（）?！径噙x題】

A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價(jià)格，而普通投機(jī)行為沒(méi)有這項(xiàng)作用

B.套利者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的大小

C.套利同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只扮演單邊角色

D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價(jià)差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌

正確答案:C、D

答案解析:套利是利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易，關(guān)注的是合約間價(jià)差的變化；而投機(jī)是通過(guò)買(mǎi)空賣空來(lái)賺取價(jià)差收益，關(guān)注的是價(jià)格的漲跌。選項(xiàng)CD正確；投機(jī)活動(dòng)也會(huì)起到保持價(jià)格體系穩(wěn)定、形成合理的價(jià)格水平的作用。

10、期貨與互換的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）方面?！径噙x題】

A.標(biāo)準(zhǔn)化程度

B.成交方式

C.合約雙方關(guān)系

D.了結(jié)方式

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨與互換的區(qū)別主要有標(biāo)準(zhǔn)化程度不同、成交方式不同、合約雙方關(guān)系不同。選項(xiàng)ABC正確。