2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、買入套期保值一般適用的情形包括（）?！径噙x題】

A.預(yù)計在未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價格尚未確定時，擔(dān)心市場價格上漲，使其購入成本提高

B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價格上漲，影響其銷售收益或者采購成本

C.按固定價格銷售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購買該商品進行生產(chǎn)（此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價格上漲，購入成本提高

D.預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌，使其銷售收益下降

正確答案:A、B、C

答案解析:買入套期保值的操作主要適用的情形：（1）預(yù)計未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價格尚未確定時，擔(dān)心市場價格上漲，使其購入成本提高；（2）目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場價格上漲，影響其銷售收益或者采購成本。選項ABC正確。

2、外匯期貨是交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標準化合約，以（）為標的物。【單選題】

A.黃金

B.利率

C.銀行定期存單

D.匯率

正確答案:D

答案解析:外匯期貨是交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標準化合約。以匯率為標的物。選項D正確。

3、下列期貨品種中，采用現(xiàn)金交割方式的是（）?！締芜x題】

A.商品期貨

B.股票指數(shù)期貨

C.外匯期貨

D.中長期利率期貨

正確答案:B

答案解析:商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長期利率期貨通常采取實物交割；股票指數(shù)期貨和短期利率期貨通常采用現(xiàn)金交割方式。選項ACD采取實物交割；選項B采用現(xiàn)金交割。

4、期權(quán)交易中，買方的最大風(fēng)險是權(quán)利金的虧損。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)交易中，買方向賣方支付權(quán)利金后，只有權(quán)利沒有義務(wù)，因此買方的最大風(fēng)險是權(quán)利金的虧損。

5、商品期貨合約名稱中一般注明（）?！径噙x題】

A.交易所名稱

B.交割標準品級

C.交割方式

D.品種名稱

正確答案:A、D

答案解析:合約名稱注明了該合約的品種名稱及其上市交易所名稱。以上海期貨交易所銅合約為例，合約名稱為“上海期貨交易所陰極銅期貨合約”。選項AD正確。

6、基差的大小主要受制于（）?！締芜x題】

A.管理費

B.保證金利息

C.保險費

D.持倉費

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格?；畹拇笮≈饕c持倉費有關(guān)。選項D正確。

7、中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，上證50指數(shù)由上海證券交易所編制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，上證50指數(shù)由上海證券交易所編制。

8、利用國債期貨進行目標久期調(diào)整，預(yù)期利率將走高時，可以適當增加國債期貨空頭持倉，(）組合的久期?！締芜x題】

A.增加

B.降低

C.不變

D.不確定

正確答案:B

答案解析:預(yù)期利率將走高時，可以適當增加國債期貨空頭持倉，降低組合的久期；預(yù)期利率將走低時，可以適當增加國債期貨多頭持倉，提高組合的久期。如果利率走勢符合預(yù)期，就可以從中獲利。雖然通過買賣現(xiàn)券同樣可以達到調(diào)整組合久期的目的，但利用國債期貨的交易成本更低、更方便。選項B正確。

9、假設(shè)某公司收到1000萬歐元的資金，并將其轉(zhuǎn)為3個月期固定利率的定期存款，由于擔(dān)心期間市場利率會上升，使定期存款投資收益相對下降，于是利用Euronext-Liffe的3個月歐元利率期貨合約進行套期保值，以94.29的價格賣出10張合約，3個月后，以92.40的價格買入平倉。則期貨市場的交易結(jié)果是（）歐元。（合約乘數(shù)2500歐元）【客觀案例題】

A.盈利47250

B.虧損47250

C.盈利18900

D.虧損18900

正確答案:A

答案解析:期貨市場盈利為：(94.29－92.40)×2500歐元×10張=47250歐元。選項A正確。

10、看跌期權(quán)的買方擁有向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標的物的權(quán)利?！締芜x題】

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入和賣出

正確答案:A

答案解析:看跌期權(quán)是期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方出售一定數(shù)量標的資產(chǎn)的權(quán)利。選項A正確。