2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。【單選題】

A.保證金制度

B.套期保值

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.杠桿機(jī)制

正確答案:B

答案解析:期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過套期保值實(shí)現(xiàn)的。選項(xiàng)B正確。

2、金融期貨的類別可區(qū)分為（）?！径噙x題】

A.外匯期貨

B.股票期貨

C.利率期貨

D.股指期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:金融期貨種類包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。選項(xiàng)ABCD正確。

3、集合競價(jià)時(shí)，如果最后一筆成交是部分成交，則以部分成交的申報(bào)價(jià)格為集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:集合競價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的方法。集合競價(jià)時(shí)，如最后一筆成交是全部成交的，取最后一筆成交的買入申報(bào)價(jià)和賣出申報(bào)價(jià)的算術(shù)平均價(jià)為集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格，該價(jià)格按各期貨合約的最小變動價(jià)位取整；如最后一筆成交是部分成交的，則以部分成交的申報(bào)價(jià)為集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格。

4、外匯期貨或匯率類衍生品的用處不包括（）?！締芜x題】

A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)行資產(chǎn)配置

C.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具

D.增強(qiáng)綜合國力

正確答案:D

答案解析:外匯期貨等衍生品工具逐漸成為投資的資產(chǎn)配置、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。選項(xiàng)ABC屬于外匯衍生品交易的用處。選項(xiàng)D不包括。

5、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為55美分/蒲式耳，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為50美分/蒲式耳，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。【客觀案例題】

A.-5

B.5

C.0

D.1

正確答案:B

答案解析:看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物的市場價(jià)格=55-50=5（美分/蒲式耳）。選項(xiàng)B正確。

6、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手6月份銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出1手9月份銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，其將持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差（）元/噸?！締芜x題】

A.擴(kuò)大了100

B.擴(kuò)大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

正確答案:A

答案解析:建倉時(shí)，價(jià)差=63200-63000=200元/噸 ，（價(jià)格高的合約-價(jià)格低的合約，6月合約價(jià)格-9月合約價(jià)格）；平倉時(shí)，價(jià)差=63150-62850=300元/噸，（方向與建倉一致，也是用6月合約價(jià)格-9月合約價(jià)格）；價(jià)差由200元/噸變?yōu)?00元/噸，則價(jià)差擴(kuò)大了300-200=100元/噸。選項(xiàng)A正確。

7、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)6月10日會有300萬元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價(jià)格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時(shí)就有資金，每個(gè)股票投入100萬元就可以分別買進(jìn)5萬股、4萬股和2萬股。由于當(dāng)時(shí)股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個(gè)月后資金到賬時(shí)股價(jià)已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購股成本。若6月到期的中證500期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為200元，三只股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。則應(yīng)該買進(jìn)（）手期指合約?！究陀^案例題】

A.7

B.8

C.9

D.10

正確答案:B

答案解析:機(jī)構(gòu)將收到300萬資金，A、B、C三只股票各投資100萬，則各股票占比為100/300=1/3，三只股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3；則應(yīng)買進(jìn)期貨合約數(shù)量=1.3×300萬/(2500×200)≈8手。選項(xiàng)B正確。

8、賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用場合不包括（）?！締芜x題】

A.標(biāo)的物市場處于牛市

B.預(yù)期后市看淡

C.預(yù)期后市上升

D.標(biāo)的價(jià)格處于橫盤

正確答案:B

答案解析:賣出看跌期權(quán)的標(biāo)的物市場環(huán)境是：（1）牛市；（2）橫盤，市場波動率低或收窄。選項(xiàng)B正確。

9、會員制和公司制期貨交易所的區(qū)別是（）?！径噙x題】

A.是否以營利為目標(biāo)

B.適用法律不同

C.職能不同

D.決策機(jī)構(gòu)不同

正確答案:A、B、D

答案解析:會員制和公司制期貨交易所的區(qū)別一般表現(xiàn)為三個(gè)方面：是否以營利為目標(biāo)、適用法律不同和決策機(jī)構(gòu)不同。選項(xiàng)ABD正確。

10、5月10日，國內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值500萬人民幣，9月以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算，該公司擔(dān)心克朗對人民幣匯率會下跌，決定對克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗對美元的期貨合約和買進(jìn)人民幣對美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）?！究陀^案例題】

A.外匯期貨買入套期保值

B.外匯期貨賣出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值

正確答案:C

答案解析:外匯期貨市場上一般只有各種外幣對美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發(fā)生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。選項(xiàng)C正確。