2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某付息國債的凈價為98.2136，應計利息1.0.4233，轉換因子1.004，其對應的TF1609國債期貨合約價格為96.336。則該國債的基差為（）?！締芜x題】

A.-1.4923

B.1.4923

C.0.9816

D.-0.9816

正確答案:B

答案解析:國債基差=國債現(xiàn)貨-國債期貨×轉換因子，表達為B=P-（F×C），帶入公式，此題基差=98.2136-96.336×1.004=1.4923。選項B正確。

2、模擬法計算VaR包括（）。【多選題】

A.幾何法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.正太分布法

正確答案:B、C

答案解析:模擬法的關鍵，在于模擬出風險因子的各種情景。有兩種方法：（1）歷史模擬法；（2）蒙特卡羅模擬法。選項BC正確。

3、一個交易模型的勝率越高越好。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一個優(yōu)秀的交易模型并不總是要求很高的勝率，而是要有合適的勝率和合適的盈虧比。

4、一般來說，國內(nèi)生產(chǎn)總值的增加意味著就業(yè)機會的（）?！締芜x題】

A.增加

B.減少

C.不變

D.不確定

正確答案:A

答案解析:一般來說，國內(nèi)生產(chǎn)總值的增加意味著就業(yè)機會的增加。

5、基差走弱時，下列說法不正確的是（）。【單選題】

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者有凈盈利

正確答案:B

答案解析:正向市場基差為負，基差的絕對值減小時，基差走強；反向市場上基差為正，基差的絕對值減少時，基差走弱。選項B說法不正確。賣出套期保值，基差走弱時虧損；買入套期保值，基差走弱時盈利。

6、持有成本理論的基本假設有（）。【多選題】

A.基礎資產(chǎn)賣空無限制

B.借貸利率(無風險利率)相同且維持不變

C.基礎資產(chǎn)可以無限分割

D.在均衡市場上不存在任何套利策略

正確答案:A、B、C

答案解析:持有成本理論的基本假：（1）借貸利率(無風險利率)相同且維持不變。（2）無信用風險，即無遠期合約的違約風險及期貨合約的保證金結算風險。（3）無稅收和交易成本。（4）基礎資產(chǎn)可以無限分割。（5）基礎資產(chǎn)賣空無限制。（6）期貨和現(xiàn)貨頭寸均持有到期貨合約到期日。選項ABC正確。

7、證券投資在國際收支平衡表中屬于（）?！締芜x題】

A.金融賬戶

B.經(jīng)常賬戶

C.資本賬戶

D.儲備賬戶

正確答案:A

答案解析:國際貨幣基金組織將國際收支平衡表分為經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶以及凈誤差和遺漏三個一級賬戶。其中，資本和金融賬戶包括資本賬戶和金融賬戶兩個次級賬戶。金融賬戶又包括直接投資、證券投資（間接投資）、其他投資（國際信貸、預付款等）和官方儲備。選項A正確。

8、關于信用利差的表述，錯誤的是（）。【單選題】

A.信用利差也稱質(zhì)量利差

B.信用利差反映的是為補償信用風險而增加的收益率

C.債券市場流動越好，信用利差越高

D.經(jīng)濟繁榮期信用利差低于經(jīng)濟蕭條期信用利差

正確答案:C

答案解析:信用利差指相同期限的信用債和利率債到期收益率之間的差值，也稱質(zhì)量利差。信用利差反映的是為補償信用風險而增加的收益率。經(jīng)濟繁榮期信用利差低于經(jīng)濟蕭條期信用利差。債券市場流動越好，信用利差越低。選項C表述錯誤。

9、金融衍生品業(yè)務的風險度量是指用（）來反映金融衍生品及其組合的風險高低程度?！締芜x題】

A.技術分析

B.計量方法

C.數(shù)量化指標

D.波動率

正確答案:C

答案解析:金融衍生品業(yè)務的風險度量是指用數(shù)量化指標來反映金融衍生品及其組合的風險高低程度。選項C正確。

10、在風險度量的在險價值計算中，△Ⅱ是一個常量。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:通過在險價值進行風險度量的過程中，△Ⅱ表示資產(chǎn)組合價值的未來變動，是一個隨機變量。