2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、信用違約互換是市場(chǎng)上常用的信用衍生品，是對(duì)某一特定參考實(shí)體發(fā)生信用事件提供保險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:信用違約互換（CDS）是市場(chǎng)上常用的信用衍生品，是對(duì)某一特定參考實(shí)體發(fā)生信用事件提供保險(xiǎn)。

2、從需求方面看，由于金融危機(jī)逐步退卻，經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)大豆的飼料需求和食用需求將逐步好轉(zhuǎn)。因飼料需求將增加大豆的壓榨量達(dá)到（）的水平?！究陀^案例題】

A.32.3%

B.27.2%

C.24.6%

D.10.9%

正確答案:D

答案解析:大豆榨油消費(fèi)由40400千噸到44800千噸，壓榨量水平：（44800- 40400) / 40400 =10.9%。選項(xiàng)D正確。

3、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià)公式表達(dá)正確的是（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:B

答案解析:中長(zhǎng)期國(guó)債期貨標(biāo)的資產(chǎn)通常是附息票的名義債券，其定價(jià)公式為：。選項(xiàng)B正確。

4、某債券基金持有1億元的債券組合，債券組合的久期是4.5，此時(shí)國(guó)債期貨合約CTD券的久期是5.0。經(jīng)過(guò)分析，認(rèn)為未來(lái)市場(chǎng)收益率水平會(huì)下降，如果基金公司希望將債券組合的久期調(diào)整為5.5，可以（）。【多選題】

A.買入國(guó)債期貨

B.買入久期為8的債券

C.買入CTD券

D.從債券組合中賣出部分久期較小的債券

正確答案:A、B、D

答案解析:買入久期較大的或者賣出久期較小的債券，將久期調(diào)高。當(dāng)前久期為4.5，若想要調(diào)整久期為5.5，則需要買入高于5.5的久期或賣出低于5.5的久期債券。利用國(guó)債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉(cāng)的情況下改變組合的久期。選項(xiàng)ABD正確。

5、國(guó)債基差交易與股指期貨期現(xiàn)套利的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.國(guó)債期貨是實(shí)物交割，最終的CTD券可能會(huì)發(fā)生變動(dòng)

B.債基差交易的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率變化的不確定性

C.國(guó)債基差交易的收益來(lái)源是持有收益和基差變化

D.國(guó)債基差交易期貨頭寸手?jǐn)?shù)要用轉(zhuǎn)換因子調(diào)整

正確答案:A、D

答案解析:國(guó)債基差交易與股指期貨期現(xiàn)套利的區(qū)別：（1）國(guó)債基差交易期貨頭寸手?jǐn)?shù)要用轉(zhuǎn)換因子調(diào)整，同樣市值的不同債券賣空手?jǐn)?shù)不一樣；（2）國(guó)債期貨是實(shí)物交割，最終的CTD券可能會(huì)發(fā)生變動(dòng)，也為國(guó)債基差交易帶來(lái)更多變數(shù)。選項(xiàng)AD正確。

6、Theta值通常為負(fù)值，即到期期限減少，期權(quán)的價(jià)值相應(yīng)增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Theta值通常是負(fù)的，表明期權(quán)的價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而降低。

7、外匯遠(yuǎn)期交易根據(jù)交割方式的不同可以分為（）?！径噙x題】

A.固定期限交易

B.擇期交易

C.可交割遠(yuǎn)期

D.無(wú)本金交割遠(yuǎn)期

正確答案:C、D

答案解析:外匯遠(yuǎn)期交易根據(jù)交割方式的不同，分為可交割遠(yuǎn)期和無(wú)本金交割遠(yuǎn)期。根據(jù)交割日的確定來(lái)劃分，可以分為固定期限交易和擇期交易。根據(jù)投資者的交易目的和性質(zhì)不同，可以分為套保型和投機(jī)型。選項(xiàng)CD正確。

8、某德國(guó)投資者持有500萬(wàn)美元的股票組合，考慮到美元有貶值的可能性，利用兩個(gè)月到期的美元兌歐元期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。投資者買入40手歐元期貨（12.5萬(wàn)歐元/手），成交價(jià)格為1.01，即期匯率為0.975；一個(gè)月后，期貨價(jià)格為1.16，即期匯率為1.1。投資者期貨頭寸的盈虧是（）美元?！究陀^案例題】

A.795000

B.750000

C.-795000

D.-750000

正確答案:B

答案解析:期貨市場(chǎng)盈虧為：（1.16-1.01）×40手×12.5萬(wàn)歐元=750000美元。投資者期貨頭寸盈利750000美元，選項(xiàng)B正確。

9、在貨幣供應(yīng)量決定因素中，商業(yè)銀行能控制的是（）?！締芜x題】

A.基礎(chǔ)貨幣

B.法定準(zhǔn)備金率

C.現(xiàn)金比率

D.超額準(zhǔn)備金率

正確答案:D

答案解析:只有超額準(zhǔn)備金率是商業(yè)銀行自己決定的，其他是由中央銀行、儲(chǔ)戶等控制的。選項(xiàng)D正確。

10、場(chǎng)外金融衍生品的銷售對(duì)象可以分為（）等類別?！径噙x題】

A.金融機(jī)構(gòu)客戶

B.非金融機(jī)構(gòu)客戶

C.個(gè)人投資者

D.政府部門

正確答案:A、B、C

答案解析:政府部門不能成為場(chǎng)外金融衍生品的銷售對(duì)象。選項(xiàng)ABC正確。