2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）。（其他費(fèi)用忽略）【客觀案例題】

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)貨市場上，糧儲公司的小麥以1300元/噸價格買進(jìn)，以1260元/噸賣出，盈虧為：1260-1300=-40元/噸；期貨市場上，期貨合約以1330元/噸的價格賣出，以1270元/噸的價格買進(jìn)平倉，盈虧為：1330-1270=60元/噸；交易總數(shù)量為500噸，則總盈虧為：（60-40）×500=10000元。選項B正確。

2、市場供給力量與需求力量正好相等時所形成的價格便是均衡價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:均衡是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念，市場供給力量與需求力量正好相等時所形成的價格便是均衡價格。

3、下面屬于從經(jīng)濟(jì)政策方面分析的是（）?！径噙x題】

A.產(chǎn)業(yè)政策

B.經(jīng)濟(jì)周期

C.貨幣政策

D.財政政策

正確答案:A、C、D

答案解析:經(jīng)濟(jì)政策分析有貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等。選項ACD正確。

4、按照計算基礎(chǔ)價格的不同，亞式期權(quán)可以分為（）?！径噙x題】

A.平均價格期權(quán)

B.中間價格期權(quán)

C.最高價格期權(quán)

D.平均執(zhí)行價格期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:按照計算基礎(chǔ)價格的不同，亞式期權(quán)可以分為平均價格期權(quán)和平均執(zhí)行價格期權(quán)。選項AD正確。

5、若當(dāng)日有成交價格，則期貨合約以（）成交價格按成交量的加權(quán)平均價為當(dāng)日結(jié)算價?！締芜x題】

A.當(dāng)日所有

B.當(dāng)日最后一小時

C.當(dāng)日最后5分鐘

D.當(dāng)日開盤后一小時

正確答案:A

答案解析:結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交的，用上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。選項A正確。

6、下面對反向大豆提油套利做法正確的是（）?！径噙x題】

A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量

正確答案:B、D

答案解析:反向大豆提油套利的做法：賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約,同時縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價格將會趨于正常，大豆加工商在期貨市場中的盈利將有助于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場中的虧損。選項BD正確。

7、下列屬于相關(guān)商品間的套利的是（）?！締芜x題】

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約

正確答案:C

答案解析:跨品種套利，是利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進(jìn)行套利?？缙贩N套利又可分為兩種情況：一是相關(guān)商品之間的套利；二是原材料與成品之間的套利。選項AB都屬于原材料與成品之間的套利；選項D屬于跨市套利。選項C，小麥和玉米均可用作食品加工及飼料，屬于相關(guān)商品間的套利。選項C正確。

8、高科技在大宗商品交易基本分析中的應(yīng)用包括（）?！径噙x題】

A.準(zhǔn)確反映大宗商品運(yùn)輸和庫存變化

B.全面掌握需求動態(tài)情況

C.及時跟蹤大宗商品的生產(chǎn)狀況

D.提升大宗商品定價的自主權(quán)，維護(hù)國家利益

正確答案:A、B、C、D

答案解析:高科技在大宗商品交易基本分析中的應(yīng)用：（1）及時跟蹤大宗商品的生產(chǎn)狀況；（2）準(zhǔn)確反映大宗商品運(yùn)輸和庫存變化；（3）全面掌握需求動態(tài)情況；（4）提升大宗商品定價的自主權(quán)，維護(hù)國家利益。選項ABCD正確。

9、以下對持倉費(fèi)的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.持倉費(fèi)的高低與持有商品的時間長短有關(guān)

B.當(dāng)交割月到來時，持倉費(fèi)將升至最高

C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低

D.持倉費(fèi)等于基差

正確答案:A、C

答案解析:持倉費(fèi)高低與距期貨合約到期時間長短有關(guān)，距交割時間越近，持倉費(fèi)越低。選項AC正確；理論上，當(dāng)期貨合約到期時，持倉費(fèi)會減小到零，基差也將變?yōu)榱?。一般來說，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低。選項B不正確；基差的大小主要與持倉費(fèi)有關(guān)。選項D不正確。

10、在期貨期權(quán)交易中，保證金繳納方為期權(quán)的（）?！締芜x題】

A.賣方

B.買方

C.買賣雙方

D.中間人

正確答案:A

答案解析:期權(quán)買方的最大風(fēng)險僅限于已經(jīng)支付的期權(quán)費(fèi)，所以無需繳納保證金；而賣方可能損失巨大，所以必須繳納保證金作為履約擔(dān)保。選項A正確。