2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、國際資本流動的根本動力是（）?！締芜x題】

A.規(guī)避風險

B.貿(mào)易結(jié)算需要

C.援助他國建設

D.獲得較高利潤

正確答案:D

答案解析:國際資本流動是指與實際生產(chǎn)、交換沒有直接聯(lián)系，以逐利為目的而發(fā)生的，以貨幣金融形態(tài)存在的國際資金流動。選項D正確。

2、若該企業(yè)將套期保值比例定為風險敞口的80%，5月30日賣出棕櫚油期貨合約的價格為5590元/噸，6月16日和7月8日，該貿(mào)易公司在期貨市場上同時買入平倉2000手和剩余的9月棕櫚油期貨合約結(jié)束套期保值，平倉價分別為5500元/噸和5450元/噸，全部交易費用合計約13萬元。則該公司最終在期貨市場（）。（棕櫚油10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利57萬元

B.損失57萬元

C.盈利245.4萬元

D.損失245.4萬元

正確答案:C

答案解析:至5月底前企業(yè)總的庫存為：20000+10000+10000-8000=32000噸；應賣出倉位數(shù)量為：（32000×80%）/10=2560手；以5500元/噸的價格平倉2000手，則以5450元/噸的價格平倉560手。因此，期貨市場上盈虧為：[（5590-5500）×2000×10+（5590-5450）×560×10 ]-130000=245.4萬元。選項C正確。

3、投資者使用國債期貨進行套期保值時，套期保值的效果取決于（）?！締芜x題】

A.基差變動

B.國債期貨的標的與市場利率的相關性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價格

正確答案:A

答案解析:套期保值的效果取決于被套期保值債券的價格和期貨合約價格之間的相互關系，即取決于基差的變動，由此產(chǎn)生的風險稱為基差風險。選項A正確。

4、假設一種無紅利支付的股票目前的市場為20元/股，無風險連續(xù)復利年利率為10%，該股票3個月遠期價格為（）元/股?！締芜x題】

A.19.11

B.20.51

C.21.23

D.25.15

正確答案:B

答案解析:選項B正確。

5、計算在險價值時，建立各個風險因子的概率分布模型的方法包括（）。【多選題】

A.解析法

B.圖表法

C.模擬法

D.統(tǒng)計法

正確答案:A、C

答案解析:在資產(chǎn)組合價值變化的分布特征方面，建立模型基本上可以分為兩步：第一步，建立資產(chǎn)組合價值與各個風險因子的數(shù)學關系模型；第二步，建立各個風險因子的概率分布模型。進行第二步工作有兩種方法：解析法和模擬法。選項AC正確。