2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨公司為客戶申請各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過監(jiān)控中心辦理。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨公司為客戶申請各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過監(jiān)控中心辦理。

2、某期貨按結(jié)算價計(jì)算的價格變化，當(dāng)連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采?。ǎ??！径噙x題】

A.對部分或全部會員的單邊或雙邊持倉按同比例或不同比例提高交易保證金水平

B.暫停部分或全部會員增開新倉

C.調(diào)整漲跌停板幅度

D.限制部分或全部會員劃出資金

正確答案:A、B、C、D

答案解析:我國境內(nèi)期貨交易保證金制度規(guī)定：當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價計(jì)算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，對部分或全部會員的單邊或雙邊持倉，按同比例或不同比例提高交易保證金水平、限制部分或全部會員劃出資金、暫停部分或全部會員增開新倉、調(diào)整漲跌停板幅度、采取限期平倉或強(qiáng)行平倉等一種或多種措施，以控制風(fēng)險。選項(xiàng)ABCD正確。

3、下列有關(guān)中國期貨業(yè)協(xié)會的說法，錯誤的是（）?！締芜x題】

A.中國期貨業(yè)協(xié)會是國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位

B.中國期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)利機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

D.中國期貨業(yè)協(xié)會由會員、特別會員和聯(lián)系會員組成

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A說法錯誤。中國期貨業(yè)協(xié)會是期貨業(yè)的自律性組織，是非營利性的社會團(tuán)體法人。期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中國期貨業(yè)協(xié)會由會員、特別會員和聯(lián)系會員組成。中國期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

4、在正向市場中，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)期合約。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在正向市場中，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近期合約；空頭投資者應(yīng)賣出遠(yuǎn)期合約。題目說法錯誤。

5、某小麥經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做買入套期保值，在某月份小麥期貨合約上建倉10手，基差為10元/噸。已知該經(jīng)銷商在套期保值中凈盈利3000元，則可推論其平倉時的基差為（）元/噸（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。（小麥期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.10

B.20

C.-10

D.-20

正確答案:D

答案解析:經(jīng)銷商進(jìn)行的是買入套期保值，則基差走弱時盈利。建倉時基差為10元/噸，假設(shè)平倉時基差為X?；钣?0元/噸走弱至X，凈盈利為：（10-X）×10×10=3000，解得X=-20元/噸。選項(xiàng)D正確。

6、對執(zhí)行價格為4380元/噸的大豆看漲期權(quán)來說，若此時市場價格為4400元/噸，則該期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.歐式期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.實(shí)值期權(quán)

正確答案:D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格=4400-4380=20元/噸，計(jì)算結(jié)果大于0，為實(shí)值期權(quán)。選項(xiàng)D正確。

7、下列關(guān)于期貨交易的描述，正確的是（）。【多選題】

A.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

B.期貨交易以公開競價的方式集中進(jìn)行

C.期貨交易的對象均為實(shí)物商品

D.期貨交易的目的在于買賣現(xiàn)貨商品

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易以公開競價的方式集中進(jìn)行，實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。選項(xiàng)AB正確；期貨合約的標(biāo)的物可以是實(shí)物商品，也可以是金融產(chǎn)品等。期貨交易是對期貨合約的買賣，目的是轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，或獲取風(fēng)險收益的。選項(xiàng)CD錯誤。

8、關(guān)于無套利區(qū)間，下列說法正確的是（）。【多選題】

A.無套利區(qū)間是考慮了交易成本后，對理論價格進(jìn)行上下移動而形成的區(qū)間

B.在無套利區(qū)間中進(jìn)行套利交易，不但不能盈利，還可能會導(dǎo)致虧損

C.當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

D.當(dāng)期指低于區(qū)間的下界時，正向套利可獲利

正確答案:A、B、C

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。在這個區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而可能導(dǎo)致虧損。只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。選項(xiàng)ABC正確。

9、未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔(dān)心未來市場利率下降，通常會利用利率期貨的（）來規(guī)避風(fēng)險?！締芜x題】

A.買進(jìn)套利

B.買入套期保值

C.賣出套利

D.賣出套期保值

正確答案:B

答案解析:若投資者預(yù)期市場利率下降，則債券價格將會上漲，可以進(jìn)行買入套期保值操作。選項(xiàng)B正確。

10、跨式期權(quán)組合是指同價對敲組合期權(quán)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:跨式期權(quán)組合是指同價對敲組合期權(quán)。