2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、靈活運(yùn)用止損指令可以起到（）的作用。【多選題】

A.避免損失

B.限制損失

C.減少利潤(rùn)

D.累積盈利

正確答案:B、D

答案解析:靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。選項(xiàng)BD正確。

2、對(duì)于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)于債券組合，其久期可以表示為組合中每只債券久期的加權(quán)平均，權(quán)重等于各債券在組合中所占的比重。

3、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）【客觀案例題】

A.1075

B.1080

C.970

D.1025

正確答案:B

答案解析:賣(mài)出看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=1025+55=1080（美分/蒲式耳）。選項(xiàng)B正確。

4、國(guó)債期貨合約是一種（）。【單選題】

A.利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具

C.股票風(fēng)險(xiǎn)管理工具

D.信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具

正確答案:A

答案解析:國(guó)債期貨合約是一種利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具。選項(xiàng)A正確。

5、假設(shè)在市場(chǎng)流動(dòng)性足夠的前提下，3月4日，某機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)中金所5年期國(guó)債期貨TF1506合約和TF1503合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣(mài)出套利策略建立套利頭寸，賣(mài)出100手TF1506合約，同時(shí)買(mǎi)入100手TF1503合約，成交價(jià)差為1.080元。之后該投資者以0.980的價(jià)差平倉(cāng)原套利頭寸，則投資者獲利（）萬(wàn)元?！締芜x題】

A.8

B.10

C.12

D.15

正確答案:B

答案解析:建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為1.080元，平倉(cāng)時(shí)價(jià)差為0.980元，價(jià)差縮小0.100元。賣(mài)出套利，價(jià)差縮小盈利，盈利為：（0.100÷100）×100萬(wàn)元×100手=10萬(wàn)元。（國(guó)債期貨采用百元報(bào)價(jià)，則報(bào)價(jià)需除以100，再乘以合約單位）選項(xiàng)B正確。

6、關(guān)于期權(quán)到期時(shí)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)【單選題】

A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

B.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+權(quán)利金

C.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

D.盈虧平衡點(diǎn)=權(quán)利金-執(zhí)行價(jià)格

正確答案:C

答案解析:期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)是標(biāo)的資產(chǎn)的某一市場(chǎng)價(jià)格，該價(jià)格使得執(zhí)行期權(quán)盈虧為零。對(duì)于看跌期權(quán)而言，買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)損益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格-權(quán)利金。因而盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)滿足：執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格-權(quán)利金=0，則盈虧平衡點(diǎn)為：標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格－權(quán)利金。 選項(xiàng)C正確。

7、假設(shè)當(dāng)前在紐約市場(chǎng)歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.2985～1.2988，那么當(dāng)歐洲市場(chǎng)的報(bào)價(jià)為（）時(shí)，兩個(gè)市場(chǎng)間存在套匯機(jī)會(huì)?！径噙x題】

A.1.2986～1.2989

B.1.2988～1.2990

C.1.2983～1.2984

D.1.2989～1.2991

正確答案:C、D

答案解析:套利需要兩個(gè)市場(chǎng)之間存在價(jià)差，買(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)之間無(wú)任何交集。在無(wú)套利區(qū)間之外，因此報(bào)價(jià)應(yīng)在1.2985～1.2988區(qū)間之外，選項(xiàng)CD符合題意。

8、基差的大小主要受制于（）。【單選題】

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉(cāng)費(fèi)

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。基差的大小主要與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)。選項(xiàng)D正確。

9、持有外匯負(fù)債的投資者，為防止未來(lái)償付時(shí)該貨幣升值，可在外匯期貨市場(chǎng)做空頭套期保值。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:外匯負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值，應(yīng)對(duì)外匯期貨買(mǎi)入套期保值。

10、逐日盯市平倉(cāng)盈虧計(jì)算采用上日結(jié)算價(jià)和平倉(cāng)價(jià)，持倉(cāng)盯市盈虧計(jì)算采用當(dāng)日結(jié)算價(jià)和上日結(jié)算價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:逐日盯市平倉(cāng)盈虧計(jì)算采用上日結(jié)算價(jià)和平倉(cāng)價(jià)，持倉(cāng)盯市盈虧計(jì)算采用當(dāng)日結(jié)算價(jià)和上日結(jié)算價(jià)。