2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，是通過（）實(shí)現(xiàn)。【單選題】

A.套期保值交易方式

B.套利交易方式

C.期權(quán)交易方式

D.期現(xiàn)套利交易方式

正確答案:A

答案解析:期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是借助套期保值交易方式，通過在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易相反的操作，建立一種盈虧沖抵機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧大致相抵。A正確

2、建倉時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）?！締芜x題】

A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就買入期貨合約

B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約

C.市場(chǎng)下跌時(shí)，買入期貨合約

D.市場(chǎng)反彈時(shí)，立即買入期貨合約

正確答案:B

答案解析:建倉時(shí)應(yīng)注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。選項(xiàng)B正確。

3、在平倉階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則包括（）。【多選題】

A.限制損失原則

B.滾動(dòng)利潤原則

C.靈活運(yùn)用止損指令

D.平均賣高策略

正確答案:A、B、C

答案解析:平倉階段，投機(jī)者可運(yùn)用止損指令是實(shí)現(xiàn)“限制損失、累積盈利”。選項(xiàng)ABC正確。

4、一般把經(jīng)濟(jì)周期分為四個(gè)階段，這四個(gè)階段分別為（）?！締芜x題】

A.繁榮、停滯、蕭條和恢復(fù)  

B.興旺、停滯、蕭條和復(fù)蘇 

C.復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條

D.興旺、衰退、低谷和恢復(fù) 

正確答案:C

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期一般由復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四個(gè)階段構(gòu)成。選項(xiàng)C正確。

5、某新客戶存入保證金200 000元，在5月7日開倉買入大豆期貨合約100手，成交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶平倉賣出40手大豆合約，成交價(jià)為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當(dāng)日盈虧（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為（）元。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.10 650

B.7 000

C.70 000

D.16 350

正確答案:C

答案解析:當(dāng)日盈虧=（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）×買入量=（3600-3550）×40×10+（3550-3500）×100×10=70 000元。選項(xiàng)C正確。

6、沒有投機(jī)者，套期保值交易照樣進(jìn)行。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式。而期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，有助于套期保值交易的實(shí)現(xiàn)。沒有投機(jī)者，套期保值者的風(fēng)險(xiǎn)無從轉(zhuǎn)移。

7、期權(quán)是一種能在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)是期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。

8、5月10日，某銅業(yè)公司為了防止現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)下跌，于是以3000美元／噸賣出9月份交割的銅期貨合約進(jìn)行套期保值。同時(shí)，為了防止銅價(jià)上漲造成的期貨市場(chǎng)上的損失，以60美元／噸的權(quán)利金，買入9月份執(zhí)行價(jià)格為2950美元／噸的銅看漲期權(quán)合約。若到了9月1日，期貨價(jià)格下跌到2800美元／噸，若企業(yè)選擇放棄期權(quán)，然后將期貨部位按照市場(chǎng)價(jià)格平倉，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場(chǎng)上的交易結(jié)果是（）。(忽略傭金成本)【單選題】

A.凈盈利120美元／噸

B.凈虧損140美元／噸

C.凈盈利140美元／噸

D.凈虧損120美元／噸

正確答案:C

答案解析:企業(yè)在期權(quán)市場(chǎng)上損失權(quán)利金60美元/噸；在期貨市場(chǎng)上盈利=3000-2800=200（美元/噸）；則該企業(yè)凈盈利：200-60=140（美元/噸）。選項(xiàng)C正確。

9、熊市價(jià)差策略可以用看漲期權(quán)來構(gòu)造。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:熊市價(jià)差策略是可以用看漲期權(quán)構(gòu)建，也可以用看跌期權(quán)構(gòu)建。買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格較高的看漲（看跌）期權(quán)，同時(shí)賣出數(shù)量相同、其他條件相同，執(zhí)行價(jià)格較低的同種期權(quán)，就是熊市價(jià)差組合。

10、期貨價(jià)差是指期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨價(jià)差，是指期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。