2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人有權(quán)拒收。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。

2、某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值，當(dāng)基差從-100元/噸變?yōu)?50元/噸，意味著（）?！締芜x題】

A.基差走強(qiáng)50元/噸，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走強(qiáng)250元/噸，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.基差走強(qiáng)250元/噸，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值

D.其差走強(qiáng)50元/噸，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

正確答案:C

答案解析:基差從-100到150，為基差走強(qiáng)250。賣(mài)出套期保值，基差走強(qiáng)，有凈盈利，屬于不完全套期保值。選項(xiàng)C正確。（而當(dāng)基差不變時(shí)，才實(shí)現(xiàn)完全套期保值）

3、以下關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的說(shuō)法，正確的是（）?！径噙x題】

A.采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)

B.最小變動(dòng)價(jià)位為0.002個(gè)點(diǎn)

C.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%

D.實(shí)行實(shí)物交割

正確答案:A、D

答案解析:中金所5年期國(guó)債期貨，報(bào)價(jià)方式為百元凈價(jià)報(bào)價(jià)；最小變動(dòng)價(jià)位為0.005元；每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±1.2%；采用實(shí)物交割。選項(xiàng)AD正確。

4、某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.實(shí)值期權(quán)

B.深度實(shí)值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:C

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=Max（S-K，0），S為標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，K為執(zhí)行價(jià)格。內(nèi)在價(jià)值計(jì)算結(jié)果為：839.25-840=-0.75美分/蒲式耳；計(jì)算結(jié)果小于0 ，則該期權(quán)為虛值期權(quán)。選項(xiàng)C正確。

5、在期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)頭寸的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)頭寸的。

6、期貨價(jià)差套利的作用主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理

B.有助于提高市場(chǎng)交易量

C.有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高

D.有助于承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、C

答案解析:期貨價(jià)差套利的作用，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）期貨價(jià)差套利行為有助于不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成。（2）期貨價(jià)差套利行為有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性。選項(xiàng)AC正確。

7、以貨幣市場(chǎng)的各類(lèi)債務(wù)憑證為標(biāo)的的利率期貨均屬短期利率期貨，以下屬于短期利率期貨的有（）。【多選題】

A.中長(zhǎng)期國(guó)債期貨

B.3個(gè)月期歐洲美元定期存款期貨

C.3個(gè)月期英鎊利率期貨

D.道瓊斯股票指數(shù)期貨

正確答案:B、C

答案解析:短期利率期貨的交易標(biāo)的主要是期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的短期利率。選項(xiàng)BC正確。選項(xiàng)A屬于中長(zhǎng)期利率期貨，選項(xiàng)D屬于股指期貨。

8、國(guó)際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時(shí)外匯匯率上升，則可（），進(jìn)行套期保值?！締芜x題】

A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)外匯

B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出外匯

C.在外匯期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)外匯期貨合約

D.在外匯期貨市場(chǎng)上賣(mài)出外匯期貨合約

正確答案:C

答案解析:外匯期貨買(mǎi)入套期保值適合的情形主要包括：(1)外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值。(2)國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失。選項(xiàng)C正確。

9、某交易者在3月20日賣(mài)出1手7月份大豆期貨合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買(mǎi)入1手9月份大豆期貨合約，價(jià)格為1890元/噸，5月20日，該交易者平倉(cāng)買(mǎi)入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)平倉(cāng)賣(mài)出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，則套利的凈盈虧為（）。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.虧損150 元

B.盈利150 元

C.虧損160 元

D.盈利160 元

正確答案:B

答案解析:7月份期貨合約盈虧為：1840-1810=30元/噸； 9月份期貨合約盈虧為：1875-1890= -15元/噸；則交易者總的盈虧為：（30-15）×1手×10噸/手=150元，即盈利150元。選項(xiàng)B正確。

10、下列選項(xiàng)中，屬于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款的是（）?！径噙x題】

A.交割等級(jí)

B.期貨價(jià)格

C.最后交易日

D.報(bào)價(jià)單位

正確答案:A、C、D

答案解析:期貨合約條款包括：（1）合約名稱(chēng) ；（2）交易單位/合約價(jià)值；（3）報(bào)價(jià)單位 ；（4）最小變動(dòng)價(jià)位 ；（5）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 ；（6）合約交割月份 ；（7）交易時(shí)間；（8）最后交易日；（9）交割日期；（10）交割等級(jí)；（11）交割地點(diǎn)；（12）交易手續(xù)費(fèi)；（13）交割方式；（14）交易代碼。選項(xiàng)ACD正確。