2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、亞式期權(quán)在到期日確定期權(quán)收益時(shí)，采用的是期權(quán)合同期內(nèi)某段時(shí)間標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的（）?！締芜x題】

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.最高價(jià)格

C.平均價(jià)格

D.最低價(jià)格

正確答案:C

答案解析:亞式期權(quán)在到期日確定期權(quán)收益時(shí)，不是采用標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，而是用期權(quán)合同期內(nèi)某段時(shí)間標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的平均值，這段時(shí)間被稱為平均期。在對(duì)價(jià)格進(jìn)行平均時(shí)，采用算術(shù)平均或幾何平均。選項(xiàng)C正確。

2、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值1000萬美元的股票投資組合，其β系數(shù)為1.2，假設(shè)某月S&P500期貨指數(shù)為873點(diǎn)，為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該（）期貨合約。（S&P500期貨指數(shù)每點(diǎn)代表250美元）【客觀案例題】

A.買進(jìn)46張

B.賣出46張

C.買進(jìn)55張

D.賣出55張

正確答案:D

答案解析:該機(jī)構(gòu)為防范所持股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)賣出期貨合約進(jìn)行保值；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×1000萬/（873×250）=55張。

3、期貨價(jià)差實(shí)際上就是套期保值中常提到的基差。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，是固定的。價(jià)差的范圍要廣，包括兩個(gè)不同期貨合約之間的價(jià)格差。

4、遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于期貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。

5、賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用包括（）?！径噙x題】

A.獲得價(jià)差收益

B.獲得權(quán)利金收益

C.對(duì)沖標(biāo)的物空頭

D.高價(jià)賣出標(biāo)的資產(chǎn)

正確答案:A、B、C

答案解析:賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用：（1）取得價(jià)差收益或權(quán)利金收益；（2）對(duì)沖標(biāo)的物空頭。選項(xiàng)ABC正確。

6、大豆供需平衡表中包含有（）等項(xiàng)目?！径噙x題】

A.產(chǎn)量

B.進(jìn)口量

C.期初庫存

D.庫存消費(fèi)比

正確答案:A、B、C、D

答案解析:供求平衡表列出了大量的供給與需求方面的重要數(shù)據(jù)，如上期結(jié)轉(zhuǎn)庫存、當(dāng)期生產(chǎn)量、進(jìn)口量、消費(fèi)量、出口量、當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)庫存等。選項(xiàng)ABCD正確。

7、我國銀行間外匯市場(chǎng)交易系統(tǒng)提供的互換報(bào)價(jià)方式有（）?！径噙x題】

A.集中報(bào)價(jià)

B.公開報(bào)價(jià)

C.雙向報(bào)價(jià)

D.對(duì)話報(bào)價(jià)

正確答案:B、C、D

答案解析:我國銀行間外匯市場(chǎng)交易系統(tǒng)提供的公開報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)三種報(bào)價(jià)方式。選項(xiàng)BCD正確。

8、7月1日，某交易所9月份大豆期貨合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆期貨合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）?！究陀^案例題】

A.9 月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11 月份大豆合約價(jià)格漲至2050 元/噸

B.9 月份大豆合約價(jià)格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9 月份大豆合約的價(jià)格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸

D.9 月份大豆合約的價(jià)格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸

正確答案:C

答案解析:熊市套利操作是，賣出近月9月合約，同時(shí)買入遠(yuǎn)月11月合約。因9月合約價(jià)格高于11月合約價(jià)格，則賣出價(jià)格較高的9月合約，買入價(jià)格較低的11月合約，屬于賣出套利，其價(jià)差縮小會(huì)盈利，且價(jià)差變的越小盈利越大。7月1日，建倉時(shí)價(jià)差=2000-1950＝50元/噸；選項(xiàng)A：價(jià)差＝2000-2050=-50元/噸；選項(xiàng)B：價(jià)差＝2100-1950=150元/噸；選項(xiàng)C：價(jià)差＝1900-1990=-90元/噸；選項(xiàng)D：價(jià)差＝2010-1990=20元/噸；選項(xiàng)C價(jià)差最小，因此價(jià)差縮小最多，獲利最大。

9、期貨市場(chǎng)在運(yùn)作中由于管理法規(guī)和機(jī)制不健全等原因，可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)等。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因有：（1）價(jià)格波動(dòng)；（2）杠桿效應(yīng)；（3）非理性投機(jī)；（4）市場(chǎng)機(jī)制不健全。期貨市場(chǎng)在運(yùn)作中由于管理法規(guī)和機(jī)制不健全等原因，可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)等。

10、下列關(guān)于套利交易指令的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.買入和賣出指令同時(shí)下達(dá)

B.套利指令有市價(jià)指令和限價(jià)指令等

C.套利指令中需要標(biāo)明各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格

D.限價(jià)指令不能保證立刻成交

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標(biāo)明買賣各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格，而是標(biāo)注兩個(gè)合約價(jià)差即可。選項(xiàng)C說法不正確。